過去一周，市場對美股科技巨頭黯淡業績指引和創紀錄資本支出計劃的擔憂，令所謂的「七巨頭」交易承壓。Roundhill的「七巨頭」ETF（MAGS）過去五個交易日下跌2.4%，其中谷歌母公司Alphabet重挫9.2%，亞馬遜下跌3.6%。

這只是科技股面臨的最新逆風。

儘管上月DeepSeek引發的拋售潮餘波未平，但業內頂級CEO和行業專家認為，DeepSeek的發展應被視為行業催化劑，而非阻力。一位前OpenAI員工表示，鑑於DeepSeek有望加速AI創新和普及，市場應將其進展視為「利好」。

「DeepSeek的R1模型是突破性進展，我們理應為科學進步感到振奮，也樂見關鍵資源成本下降。」OpenAI前市場拓展負責人扎克·卡斯（Zack Kass）解釋道。這種觀點得到科技巨頭CEO的共鳴。AlphabetCEO皮查伊（Sundar Pichai）在財報電話會上盛讚該公司工作「卓有成效」，MetaCEO扎克伯格則表示，DeepSeek多項創新舉措令其團隊「仍在消化」。

對期待捕捉AI下一波增長機遇的投資者而言，或許該將目光投向英偉達、AMD等芯片巨頭之外的領域。美國銀行分析師Chun Him Cheung指出，算力成本下降將推動「AI應用普及」，從而讓需求將保持「強勁」。

隨着DeepSeek的R1等AI模型大幅提升算力需求，高速網絡解決方案需求勢必激增。

T. Rowe Price科技股投資組合經理Tony Wang認為該領域「前景可期」，Stifel分析師Ruben Roy也看好科技股的上行空間，並指出DeepSeek的R1模型正推動全球對高速網絡基礎設施的強勁需求。

「網絡層面確實是AI基礎設施部署的瓶頸所在，」Tony Wang表示，「這一領域亟需更多創新突破。」

羅伊認為，隨着「AI工作負載運行效率提升」，美股的Ciena、Coherent和Celestica將成為最大受益者。「數據傳輸的底層架構部署將更具挑戰性，接口速率持續提升，數據遷移的複雜性有增無減。」他解釋道。

他指出，隨着「AI相關數據從數據中心向企業和終端用戶溢出」，Ciena已開始感受到來自超大規模雲服務商的增量需求。而為這些巨頭生產交換機和服務器的Celestica，將在行業轉向定製計算——超大規模企業自主設計開發定製芯片的浪潮中獲益。

摩根士丹利分析師梅塔·馬歇爾（Meta Marshall）看好AI網絡公司AristaNetworks。在近期財報前瞻報告中，她寫道受DeepSeek引發的拋售影響，該股當前估值更具吸引力。在2月18日財報發布前，她給予該股「增持」評級。