（來源：梧桐樹下V）

2月11日晚，寧德時代（300750.SZ）正式向香港聯交所遞交發行境外上市外資股（H股）並在香港聯交所主板掛牌上市的申請，美銀證券、中金、中信建投國際、摩根大通爲聯席保薦人。此次港股上市募集的資金將重點用於海外產能擴張、國際業務拓展及境外營運資金補充，爲公司長期國際化戰略提供資金支持。

動力電池龍頭，董事長曾毓羣身價超 2500億

寧德時代由曾毓羣創立於2011年，是全球最大的動力電池生產商，主要從事動力電池、儲能電池和電池回收利用產品的研發、生產和銷售。申請書顯示，截至2024年11月末，寧德時代已實現動力電池累計裝車約1700萬輛，全球平均每三輛新能源車就有一輛裝載寧德時代電池，儲能電池在全球應用超過1700個項目。

另據公司2024年半年度報告顯示，在動力電池領域，寧德時代2017至2023年連續7年動力電池使用量排名全球第一，2024年1-5月公司動力電池使用量全球市佔率爲37.5%，較去年同期提升2.3個百分點，仍排名全球第一。在儲能領域，公司2021-2023年連續3年儲能電池出貨量排名全球第一；2024年1-6月，根據有關機構統計，公司儲能電池出貨量繼續保持全球第一的市場份額。

公司股權結構較爲集中，前十大股東合計持股比例接近60%，其中曾毓羣通過廈門瑞庭投資有限公司持有23.27%的股份，是公司的實際控制人。

曾毓羣現年 56 歲，1989年7月在上海交通大學獲得學士學位，並於2006年7月獲得中國科學院物理所的物理博士學位。自創立寧德時代以來至 2013 年 5 月擔任公司的董事，於 2017 年 6 月起擔任董事長，並於 2022 年 8 月起擔任總經理。他目前在集團多家附屬公司擔任董事職務。

在加入集團之前，曾毓羣曾任新能源科技有限公司總裁、首席執行官及董事；寧德新能源科技有限公司董事長；東莞新能源科技有限公司及東莞新能源電子科技有限公司董事長兼總經理；東莞新能德科技有限公司執行董事；及TDK株式會社（東京證券交易所上市的綜合性電子元件製造商，股票代碼:6762）副總裁及高級副總裁等。

2018年，寧德時代在深交所創業板上市，截至2月12日收盤，總市值爲1.12萬億。而曾毓羣持股約 23%，以此計算，曾毓羣身價超過2576億元。

2023年營收下滑，但淨利潤增長，現金儲備近3000億

業績方面，2022年和2023年，寧德時代分別實現營業收入3285.94億元和4009.17億元，增長率爲22.0%。同期扣非歸母淨利潤爲282.13億元和400.92億元，增長率爲42.10%。2024年前三季度寧德時代總收入爲2590.45億元，同比下滑12.09%，扣非歸母淨利潤爲321.76億元，同比增長19.26%。

1月21日，寧德時代發佈業績預告，預計公司2024年全年實現營業收入3560億元–3660億元，同比下降11.20%–8.71%；預計實現扣非歸母淨利潤440億元–470億元，同比增長9.75%–17.23%。

現金流方面，截至2022年至2024年前三季度，寧德時代經營活動產生的現金淨額分別爲612億元、928億元和674億元。同時截至2024年9月30日，寧德時代現金儲備爲2818億元（其中含220億元理財產品及結構性存款），資產負債率長期保持相對穩定。

擬募資逾50億美金，主要解決國際化資金問題

近年來，寧德時代加速佈局海外市場，2024年上半年，寧德時代境外收入達 505.29億元，佔營業收入的30.30%，公司已在海外佈局多個電池工廠，以滿足海外主機廠商“就近配套”的需求，包括已投入運營的德國工廠、在建的匈牙利工廠，以及計劃中的西班牙合資工廠和印度尼西亞電池產業鏈項目。

寧德時代在申請書中明確，歐盟等海外市場的動力電池和儲能電池需求不斷增長。爲更好的響應客戶需求，增強與客戶的合作關係，建立歐盟本地化生產能力對公司國際業務佈局和發展有重要意義。公司已於2022年召開董事會和股東大會審議通過議案，擬在匈牙利德布勒森基地分期投建年產100GWh動力電池系統生產線，總投資金額預計不超過73.4億歐元，總建設期預計不超過64個月。

目前，項目已完成前期籌備，並已啓動項目建設。截至2024年12月31日，公司已投入約7億歐元。匈牙利項目一期及二期的總投資額約爲49億歐元，剩餘資金將於未來陸續投入，以按計劃完成建設。

除了資金支持，港股上市還將爲寧德時代帶來國際化的資本平臺，進一步提升其跨境資源整合能力。藉助這一平臺，寧德時代有望加強與全球產業鏈上下游企業的深度合作，推動業務拓展和技術革新。

寧德時代暫未透露此次H股上市募資的具體金額。但據彭博社報道稱，寧德時代此次赴港IPO的募資規模可能超過50億美元（約合人民幣365億元），這或許會成爲近年來香港規模最大的上市交易。

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