金吾財訊 | 招銀國際發研報指，舜宇光學(02382)發佈盈利預告，其中2024年淨利潤爲26.4億至27.5億元，同比增長140-150%，中值比該行/彭博一致預期高出10%/10%，主要因智能手機市場復甦、高端/AI智能手機需求、新能源汽車強勁需求以及智能駕駛採用率不斷提高所驅動。展望2025年，該行認爲公司將繼續受益於中國補貼政策和AI規格升級、智能駕駛加速以及蓬勃發展的邊緣AI設備（如AI智能眼鏡）。該行預計盈利提升週期將持續到2025年上半年，該行將FY25/26E每股收益上調了17%/14%，以反映AI智能手機的升級、智能駕駛趨勢和邊緣AI的普及。該行新的FY25/26E每股收益比一致預期高出12%/12%，該行將新的基於分部估值法的目標價上調至102.9港元（前值：72.52港元），對應2025年市盈率30.3倍（與歷史10年平均市盈率一致）。未來股價催化劑包括AI智能手機推出、AI智能眼鏡和ADAS採用率提升。予“買入”評級。