整理 | 美股研究社

在這個快速變化的時代，人工智能技術正以前所未有的速度發展，帶來了廣泛的機會。《AI日報》致力於挖掘和分析最新的AI概念股公司和市場趨勢，爲您提供深度的行業洞察和價值分析。

AI快報

1.蘋果計劃不晚於2025年中將AI功能引入到中國的iPhone上。

2.據報道稱，Arm(ARM.US)正在開發自己的芯片，並已鎖定Meta(META.US)作爲其首批客戶之一。另外，據知情人士透露，Arm已開始從授權客戶中挖角高管，以參與芯片設計工作。受此消息提振，Arm週四美股收漲逾6%。

據悉，Arm首款自主研發的芯片預計最早將在夏季亮相。該芯片將作爲大型數據中心服務器的CPU平臺，基於可定製化設計，能夠滿足包括Meta在內的多家客戶的特定需求，而生產可能外包給臺積電(TSM.US)等專業製造商。

3.2月14日電 美國時間2月13日，橋水基金披露的2024年四季度13F持倉文件顯示，截至2024年四季度末，其總持倉規模爲218億美元，較2024年三季度增長41億美元。橋水於2024年四季度大量賣出科技巨頭谷歌A、英偉達、META、微軟、蘋果和亞馬遜，建倉特斯拉。

具體來說，在減持方面，橋水四季度減持了125.7萬股英偉達、75.8萬股谷歌A、18.1萬股META、20.3萬股微軟、49.2萬股亞馬遜、41.5萬股蘋果。其中，對蘋果的減倉幅度達到40%，對英偉達的減倉幅度達到26%。

同時，橋水減持了IVV（標普500ETF-iShares）18.3萬份，減持IEMG（核心MSCI新興市場ETF-iShares）12萬份。

在增持方面，橋水大筆買入SPY（標普500ETF-SPDR）近740萬份，增持幅度達到883%。同時，橋水建倉買入了15.4萬股特斯拉，並增持33.4萬股美國超微公司、113.7萬股PayPal、149.9萬股eBay、10.4萬股高通等股票。

截至2024年底，橋水的前五大持倉分別爲SPY（標普500ETF-SPDR）、IVV（標普500ETF-iShares）、IEMG（核心MSCI新興市場ETF-iShares）、谷歌A、英偉達。

4.2月14日消息，在2025年CES展上，英偉達CEO黃仁勳正式發佈萬衆期待的RTX 50系列顯卡。

首批共五款產品，分別爲RTX 5090、RTX 5080、RTX 5070 Ti、RTX 5070、以及RTX 5090 D。今日，英偉達在官網公佈RTX 5070顯卡上市時間，與之前爆料的延期發售一樣，RTX 5070從2月跳票到了3月5日上市。另外，官網頁面還顯示RTX 5070 Ti 將在2月20日上市。

機構看AI

1.DeepSeek的低成本AI模型引發了業界對英偉達高端AI芯片需求的擔憂，儘管英偉達股價有所回升，但這種擔憂依然揮之不去。

然而，許多分析師仍然看好英偉達的增長潛力，認爲其在AI領域的強勁優勢將持續推動業績增長。例如，瑞穗分析師Vijay Rakesh維持對英偉達的買入評級，目標價爲175美元。儘管他下調了英偉達數據中心部門季度收入預期，原因是Blackwell產品線推進延遲，但他仍然看好Blackwell在4月後的加速增長，特別是GB300 GPU的推出。Rakesh預計，由於GB200的功耗/散熱要求以及HGX/MGX產品組合的影響，季度數據中心收入可能與預期持平，約爲367億美元，低於市場普遍預期約10億美元。但他對英偉達2025年下半年的表現持樂觀態度，主要客戶微軟Azure、亞馬遜AWS和谷歌雲將增加2025年的資本支出，此外還有望在2025年獲得來自甲骨文雲基礎設施（OCI）的額外推動，以及在2026年獲得OpenAI和蘋果的推動。

Argus分析師Jim Kelleher也重申了對英偉達的買入評級，目標價爲175美元。他認爲，儘管DeepSeek的消息導致英偉達股價波動，但該公司在滿足所有領先AI和雲服務提供商的需求方面擁有巨大的競爭優勢。英偉達在GPU計算技術方面擁有多代領先優勢，該公司的其他軟硬件產品也提供了其他競爭對手無法比擬的全面解決方案。除了數據中心的優勢外，英偉達在遊戲、專業可視化和汽車領域也擁有巨大的增長機會。

七巨頭日報

【谷歌和亞馬遜支持的 Anthropic 開發具有推理能力的混合 AI 模型--報告】

據《The Information》報道，Anthropic 開發了一種包含推理能力的混合人工智能模型。

Anthropic 獲得了亞馬遜 ( AMZN ) 和 Alphabet 旗下谷歌 ( NASDAQ: GOOGL ) ( NASDAQ: GOOG ) 的支持，它採用了略有不同的推理方法。該模型使用更多的計算資源來計算難題的答案。通過像傳統的大型語言模型 (LLM) 一樣運作，該人工智能模型還可以更快地處理更簡單的任務而無需額外的工作。該報道援引一位使用過該模型的人士的話補充道，該公司打算在未來幾周內推出該模型。

該公司的新混合模型讓用戶能夠控制在某個問題上花費多少計算資源，也就是模型將“推理”這個問題多長時間。報告稱，開發人員可以按比例調整計算量，以模型在嘗試預測答案時處理或生成的標記或字符數量來衡量。

通過將滑動比例移至“0”，開發人員可以將該模型用作通用的非推理 AI，類似於微軟 ( MSFT ) OpenAI 的 GPT-4o。OpenAI 具有類似的功能，使開發人員能夠控制其推理模型“思考”的時間。開發人員只能使用三種設置，即低、中、高。但是，很難預測模型在每個級別上實際將使用多少個令牌，因此很難預測單個查詢的成本。

週三有消息稱，OpenAI計劃在未來幾周內發佈其最新的 LLM ChatGPT-4.5，並打算在未來幾個月內推出 GPT-5。該公司計劃將現有的模型集成到 GPT-5 中。

OpenAI 和 Anthropic 似乎對人工智能市場採取了不同的策略。OpenAI 打算讓 ChatGPT 成爲面向消費者或個人專業人士的突破性應用，而 Anthropic 則計劃更多地關注企業市場，這就是爲什麼它努力開發能夠讓開發人員通過滑動比例流程更好地控制成本、速度和定價的功能，該報道補充道。

Anthropic 的新模型在編碼方面也很強大。例如，據報道，當允許該模型“思考”最長時間時，它在某些編程基準上的表現優於用戶目前可以使用的最先進的 OpenAI 推理模型（即推理能力設置爲“高”的 o3-mini 模型）。

OpenAI 的推理模型更擅長解決學術問題，例如競爭性編程問題，而 Anthropic 的模型則擅長在組織中工作的工程師可能做的編碼任務類型。報告補充說，例如，Anthropic 的模型更善於理解由數千個文件構建的複雜代碼庫，並生成第一次就能運行的完整代碼行。

不過，Anthropic 的新模型將花費多少錢，以及它是否會比 OpenAI 最近推出的o3-mini 推理模型更便宜，仍有待觀察。報告指出，該模型比 OpenAI 廣受歡迎的非推理模型 GPT-4o 成本更低，這給開發人員留下了深刻印象。

報道稱，目前還不清楚 DeepSeek（DEEPSEEK）和谷歌最新的 Gemini 模型等經濟型人工智能是否會將所有模型的定價推至更接近零。

本月初，OpenAI在 ChatGPT 中推出了一項名爲“深度研究”的新功能，這是一項代理功能，可在互聯網上針對複雜任務進行多步驟研究。深度研究由針對網頁瀏覽和數據分析進行了優化的 o3 模型版本提供支持。上個月，OpenAI推出了其首個名爲 Operator 的 AI 代理，旨在幫助用戶完成各種購物任務。

據報道，谷歌計劃向 Anthropic 額外投資 10 億美元。

【蘋果首席執行官蒂姆·庫克預告將推出 iPhone SE】

蘋果 (納斯達克股票代碼：AAPL ) 首席執行官蒂姆庫克 ( Tim Cook ) 週四在 iPhone X 上發佈了一篇帖子，透露了該科技巨頭即將推出的一款產品，很可能是 iPhone SE。

庫克在帖子中寫道：“準備好迎接家庭新成員吧。2 月 19 日，星期三。”

早盤交易中股價上漲 1.6% 。

iPhone SE 的售價預計在 499 美元左右，將成爲首款配備自家調制解調器的 iPhone。蘋果傳統上依賴高通 ( QCOM ) 提供調制解調器芯片。

蘋果於 2016 年首次推出 iPhone SE，但由於功能不足導致該設備銷量不佳。該公司最近在 2022 年更新了 iPhone SE，並且仍然是唯一一款擁有主頁按鈕且不使用 Face ID 的 iPhone。新款 iPhone SE 可能會採用 Apple Intelligence，並且外形與 iPhone 14 相似。

iPhone SE 的推出正值蘋果希望重振這款 2007 年首次發佈的標誌性設備的收入增長之際。最近一個季度，iPhone 的收入同比下降 1%至691.4 億美元，低於 710.4 億美元的預期。

儘管存在停滯不前的擔憂，但首席執行官庫克在公司財報電話會議上表示，他相信智能手機領域仍有更多創新空間，尤其是在外形方面。“我認爲未來還有更多創新空間，我對我們的產品線充滿信心，”庫克說。“所以我認爲智能手機領域還有很多創新空間。”

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