長江商報消息 ●長江商報記者 沈右榮

“寧王”寧德時代（300750.SZ）正式衝擊港股IPO。

港交所官網顯示，2月11日，寧德時代已經正式遞交上市申請，邁出了拓寬融資渠道的重要一步。

根據招股書，本次港股IPO，寧德時代擬使用募資推進海外項目建設等，海外項目包括匈牙利項目等。

近年來，寧德時代的國際化步伐加快，包括海外運營支持、供應鏈拓展、資源及回收佈局等。此前披露的信息顯示，寧德時代在海外擁有156個售後服務站，在德國圖林根州建成電池生產基地。2024年上半年，寧德時代境外收入505.29億元，佔公司營業收入的比重爲30.30%。

基於全球化佈局，寧德時代具備較強的市場競爭力。2024年，公司預計盈利490億元—530億元，創歷史新高。Wind數據顯示，A股上市以來，寧德時代累計盈利數超過1530億元。

市場預測，如果寧德時代順利於港交所掛牌，公司將成爲首家同時在A股、H股上市的鋰電企業，也有望成爲港股近年來規模最大的IPO。

持續加碼海外業務佈局

順利推進港股IPO，寧德時代持續加碼海外業務佈局。

寧德時代港股IPO備受市場關注。2024年12月，寧德時代正式回應市場傳聞稱，公司擬發行境外上市外資股（H股）股票並申請在香港聯交所主板掛牌上市。

當時，寧德時代表示，港股上市募集的資金，將用於進一步拓展國際業務、推進海外項目建設，以及補充境外營運資金等，爲公司實施長期國際化戰略提供資金支持。

今年2月11日，寧德時代正式向港交所遞交上市申請，邁出了國際化的重要一步。

根據港股招股書，此次港股上市所募集資金，計劃用於推進匈牙利電池工廠一期及二期項目建設，以及補充營運資金等用途。

2022年，寧德時代公佈在匈牙利的建廠計劃。該項目是公司第二座海外電池工廠，總投資預計不超過73.4億歐元（約合555億元），目前已正式啓動建設。

招股書披露，匈牙利項目一期及二期的總投資額約爲49億歐元（約人民幣371億元）。截至2024年底，寧德時代已投入約7億歐元（約合人民幣53億元），剩餘資金將於未來陸續投入。

近年來，寧德時代海外佈局持續在加碼。

除了匈牙利項目外，公司還在建設或籌建Stellantis N.V.合資的西班牙工廠、印尼電池產業鏈項目。

2024年12月，寧德時代官宣與全球知名汽車製造商Stellantis攜手在西班牙設立合資電池工廠，預計總投資規模爲40.38億歐元。該工廠將成爲寧德時代在歐洲的第三個重要電池生產基地。

根據招股書，截至2024年9月30日，寧德時代在全球設立了超730個售後服務站，其中海外售後服務站156個。同時，公司在全球擁有13個電池生產基地。除中國外，公司已在德國圖林根建成電池生產基地，成爲全球首家獲得大衆集團模塊認證、歐洲首家獲得大衆集團電芯認證的電池製造商。

2024年上半年，寧德時代來自境外市場的收入達505.29億元，佔公司營業收入的比例爲30.3%。

動力儲能電池市佔率居首

寧德時代藉助港股募資充實“彈藥”，發力海外市場，既是市場形勢發展的必然，也是公司業績增長的迫在需求。

目前，寧德時代的核心產品爲動力電池和儲能電池。

在動力電池領域，根據SNE Research數據，6家中國企業進入2024年全球動力電池使用量前十名，分別是寧德時代、比亞迪、中創新航、國軒高科、億緯鋰能、欣旺達。其中，寧德時代連續8年排名全球動力電池使用量首位，2024年市佔率創新高，達37.9%。在儲能領域，根據SNE Research數據，寧德時代2021—2023年連續3年儲能電池出貨量排名全球第一；2024年1—6月，根據有關機構統計，公司儲能電池出貨量繼續保持全球第一的市場份額。

寧德時代的經營業績增速有放緩趨勢。2019年至2023年，公司營業收入從457.88億元增長至4009.17億元，增長明顯；歸屬於母公司股東的淨利潤（以下簡稱“歸母淨利潤”）從45.60億元增長至441.21億元，年度增速均超過20%。

根據業績預告，2024年，公司預計實現的營業收入爲3560億元—3660億元，同比下降幅度爲8.71%—11.20%；預計歸母淨利潤爲490億元—530億元，同比增長11.06%—20.12%。其中，第四季度，預計歸母淨利潤爲129.99億元—169.99億元，同比增長0.18%—31%。如果取中位數，同比增速則低於20%。

寧德時代表示，公司電池產品銷量有所增長，但由於碳酸鋰等原材料價格下降，公司產品價格相應調整，導致營業收入下降。歸母淨利潤增長的主要原因爲，公司技術研發能力與產品競爭力持續增強，不斷推動創新，積極推出新產品、新技術，持續深化與客戶的合作關係，在不同市場和應用領域取得良好表現。

根據招股書，寧德時代的海外車企客戶包括BMW、Mercedes-Benz、Stellantis、Volkswagen、Ford、Toyota、Volvo等；海外儲能客戶包括NextEra、Synergy、W?rtsil?、Excelsior等。

近期，寧德時代還攬下了中東19GWh儲能訂單。

在海外市場，寧德時代面臨LG新能源等日韓企業競爭。2024年前11個月，寧德時代在海外動力電池市場份額爲26.8%，在全球動力市場份額36.8%。

綜上所述，寧德時代加碼海外市場佈局，提升在動力、儲能電池在海外市場的領導力，以推動其經營業績繼續穩健增長。

視覺中國圖

責編：ZB

海量資訊、精準解讀，盡在新浪財經APP