AI大行情下，1800億市值的電信巨頭竟然漲停了。

今日，中國聯通A股盤中漲停，報6.05元/股，最終收漲8.73%，總市值1902億元。

港股中國聯通、中國電信漲超5%，中國移動漲超2%；中國電信、中國移動A股漲近2%。

新央企引爆數據要素

昨日，有媒體從多個權威渠道獲悉，國務院國資委正在籌備組建一家新央企，這家企業的名稱爲國家數據集團。

據悉，此次國家數據集團的組建並非簡單的資源堆砌，而是以市場化、專業化爲導向，探索數據資源的商業化運營模式。

有分析認爲，這背後的核心在於國企，數據要素可能是未來的新增稅源。

受此影響，雲創數據30CM漲停，股價創歷史新高，今年以來累計大漲逾122%，飛利信、易華錄、宏景科技等多股20CM封板，華嶸控股、烽火通信等近30股強勢漲停或漲超10%。

而中國聯通在數據服務行業處於領先，旗下子公司聯通數科通過構建數字政府應用場景，將大數據、區塊鏈、人工智能等技術融合創新，推動數據要素在政務領域的應用。

運營商迎來AI新機遇

受益於DeepSeek等企業AI技術的快速發展和應用，運營商有望迎來價值重估時刻。

上週，工信部發文，中國電信、中國聯通、中國移動均全面接入DeepSeek開源大模型。

對此，華泰證券認爲，在DeepSeek引領下，國內AI應用推廣的深度和廣度有望進一步加強，應用側更加繁榮，帶動流量及推理算力需求強勁增長，而電信運營商有望從三個維度受益：

1）網絡業務：DeepSeek的發佈或將幫助國內流量需求突破增長瓶頸，步入新一輪蓬勃發展週期。
2）雲和數據中心業務：AI的需求分佈將由訓練向推理遷移，由科技巨頭向中小企業客戶遷移，爲AI雲和數據中心行業帶來長期需求景氣度。後續，運營商的兩項業務有望迎來成長性及盈利能力的雙重提升。
3）端側業務：隨着機器人、機器狗、汽車、玩具、智能家居、眼鏡等智能終端陸續接入大模型，網絡連接需求將從“人與人”向“物與物”之間擴展，這一過程離不開電信運營商在設備網絡接入、雲邊協同、行業解決方案等領域提供助力。

此外，知名外資投行高盛也看好AI時代下運營商的增長點。

高盛表示，隨着最近Deepseek相關服務的推出，能看到電信運營商算力和IDC需求的增加。

高盛預計Deepseek相關業務的貢獻在2026年可能更加顯著，將運營商2026年的淨利潤預測上調2%-6%，2025年的淨利潤預測基本保持不變。

高盛還上調了運營商的目標價，將中國移動從86港元上調至89港元，中國電信從5.6港元上調至6.4港元，中國聯通H股從8.7港元上調至9.3港元，A股從4.7元上調至5元。