金吾財訊 | 野村表示，舜宇光學科技(02382)發布盈利預喜，預計2024財年股東應占溢利約為26.386億元至27.485億元，按年增長約140%-150%，高於該行此前約25億元的預期。該行認為，盈利超預期可能主要得益於手機攝像頭模組（CCM）和手機鏡頭（HLS）的毛利率按月提升了幾個百分點，儘管其出貨量增長未超出公司此前指引。該行預計2025財年，受智能手機和汽車業務推動，盈利將持續改善。

鑑於新首席執行官或許有更強動力改善運營，假設2025財年盈利繼續保持上升勢頭，該行將2025財年盈利預期上調20%，目標價從68港元上調至102港元，基於2025財年每股收益4.1港元的25倍市盈率（此前基於2025財年每股收益3.4港元的20倍市盈率；25倍市盈率處於舜宇光學歷史交易區間10-30倍市盈率的中高端）。該股目前的交易市盈率為2025財年每股收益的21.6倍。維持買入評級。