金吾財訊 | 中信建投發布研報指，阿里影業(01060)作為國內頭部IP授權和運營平台，結合阿里巴巴集團的全業務線的綜合服務能力，可以持續獲得海外內頭部IP的運營權，豐富IP儲備。在三里鷗、寶可夢、蠟筆小新等經典IP作為業務基石的前提下，通過簽約諸如《黑神話》、Chiikawa等海內外新IP，為公司帶來業績增量，持續鞏固公司的全球領先授權代理商的地位。

該行指，公司核心電影業務有望受益市場回暖。2025年1至2月的全國綜合票房受益《哪吒2》超預期而大幅回暖，我們預計一季度全國票房預計將超250億元，大超歷史記錄，公司票務業務有望受益。而展望全財年，公司大製作、強卡司電影儲備豐富，有望在市場回暖下獲得良好收益。

該行預測，計2025-2027財年，公司實現歸母淨利潤6.15/8.11/9.26億元，按年增長116.05%/31.88%/14.16%，2025年2月13日收盤價對應PE為24.91/18.89/16.54x，維持「買入」評級。