金吾財訊 | 科網股集體走強，截至發稿，快手(01024)漲8.58%，京東健康(06618)漲6.67%，小米集團(01810)漲4.54%，嗶哩嗶哩(09626)漲3.37%，阿里巴巴(09988)漲2.54%。消息面上，摩根大通發研報指，本輪板塊反彈會較去年4月和9月前兩次行業反彈更具可持續性，主要受到中國AI發展的推動，預期隨着生成式AI應用不斷增加，互聯網企業未來幾個季度的雲端業務收入增長將加快，為股價帶來支持。中信證券認為，中國科技資產重估仍處於早期。未來，每一次大的技術突破和應用落地，都有機會帶來系統性的估值提升。但同時，PC、移動互聯網浪潮的經驗告訴我們，即便是在科技大周期內，也會有曲折和反覆；美股AI資產重估經驗亦表明，估值持續提升需要有業績逐季兌現作為驗證。