金吾財訊 | 麥格理髮表研報指，百度集團(09888)上季盈利勝市場預期，但核心廣告收入按年跌幅加快，主要應用程式的用戶流量似乎疲弱。另外，Robotaxi在中國取得一些進展，但對百度的長期財務貢獻仍具不確定性。該行表示，百度上季營收爲341億人民幣，較去年同期減少2%。經調整純利較去年同期下跌13%至67億人民幣，則較市場預期大幅高出37%。該行上調對其今明兩年每股盈測分別18%及14%，以反映百度雲增長更強及利潤率改善。但報告補充，百度前景仍然受壓。由於宏觀環境不明朗及變現進度緩慢，預期公司今年經調整純利按年跌4%。評級“中性”。百度港股目標價由76港元升至86港元。