最終價格為每股 9,850 日元,持股比例達到 57.9
結束了去年秋季開始的激烈競購戰
將成為今年迄今為止日本最大的私有化交易
段落中增加了里程碑和投標過程細節
Anton Bridge/Kane Wu
路透社東京2月20日 - 日本富士軟9749.T周四稱,在第二階段要約收購結束後,KKRKKR.N目前擁有該公司近58%的股份,從而結束了與競爭對手貝恩資本為私有化這家軟件開發商而展開的激烈爭奪。
這兩傢俬募股權投資巨頭曾為富士軟展開了曠日持久的競購戰。根據路透社的計算,KKR 兩階段要約收購對公司的估值約為 41 億美元。
在這場傳奇中,貝恩也罕見地嘗試了敵意收購 (link),而 KKR 則威脅要對貝恩採取法律行動。
根據 LSEG 的數據,KKR 對富士軟的收購一旦完成,將成為今年迄今為止日本最大的私有化交易。
KKR 採用了非常規的兩階段要約收購程序。在貝恩的興趣出現後,KKR 提高了第二階段的報價,當貝恩表示準備出價更高時,KKR 又提高了報價 (link)。最終,貝恩在第二階段以每股 9850 美元的報價勝出。
貝恩周一表示將撤回收購建議,但直到周四才明確表示 KKR 已獲得超過 53.2% 的股份,這是擠掉其他投資者所需的最低水平。
KKR 在周四的一份單獨聲明中說,計劃於 4 月底召開一次關於擠出的特別股東大會。
富士軟公司是一家系統集成公司,也擁有寶貴的房地產資產,這場爭奪戰凸顯了日本如何成為交易的溫牀。全球基金正越來越多地尋找日本的投資目標,這些目標被認為公司治理不善或資產利用率低,可以通過改革來增加股東價值。
去年 8 月,KKR 首次發起競購,但貝恩在 10 月反擊,並得到了富士軟創始人野澤浩的支持 (link)。
然而,富士軟的董事會支持 KKR 而非貝恩,這促使貝恩在 12 月試圖進行惡意收購,並加強了對董事會的批評。
貝恩拒絕董事會的要求,即處理其在競購盡職調查中收集的機密信息,KKR 因此要求富士軟對貝恩採取法律行動 (link)。
貝恩沒有正式提出收購要約,稱首先要獲得富士軟的支持,然後在董事會公開反對其收購要約後,以 KKR 的收購失敗為條件。
KKR 表示,在截至 12 月的財年裏,公司收入創下了 3175 億日元的歷史新高,營業收入達到 220 億日元。兩者均增長了約 6%。
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