華夏能源網（公衆號hxny3060）獲悉，2月18日，諮詢機構InfoLink Consulting發佈了2024全球組件出貨排名。前十家廠家出貨總量達502GW，同比增長22%。

與2023年相比，行業第一梯隊未發生較大變化，晶科、隆基、晶澳、天合仍包攬榜單前四，晶科蟬聯榜首。

但從第五名開始，各廠商競爭激烈。2023年排名快速躍升的兩個組件“黑馬”通威和一道新能，在2024年守住了新攻下的“陣地”，仍位列第五和第九。2023年重回榜單前十的協鑫集成，2024年繼續穩步增長，排名提升到第八名。而2023年排名第八的東方日升（SZ：300118），卻掉出了前十榜單。

總結來看，光伏組件格局之變來源於三大因素。

惡性競爭拖累行業

2024年，光伏行業供過於求態勢持續，組件價格持續下跌，組件廠商出現“賣的越多虧的越多”等怪現象。

在行業惡性競爭的影響下，組件市場出現較大的變化。

一是，出貨增長動能不足。根據InfoLink的數據，2023年，組件出貨榜單前十的出貨總量增速高達78%。但2024年，增速僅爲22%。

二是，第二梯隊“洗牌”加劇。最近幾年，阿特斯、正泰新能和東方日升一直在第二梯隊處於頭部，尤其是阿特斯，從2019年以來一直穩居排行榜第五名，領銜第二梯隊。

但2024年各家企業生存艱難，競爭異常激烈，再加上通威強勢挺進組件環節，第二梯隊格局迎來“洗牌”。2024年，阿特斯從五名掉落到第七名，東方日升更是直接掉落到第十一名。而位於第十名的英利，與緊隨其後的橫店東磁、東方日升相差無幾，隨時有被超越的風險。

三是，各企業對2025年出貨預期偏保守。據InfoLink統計，榜單廠家規劃2025年出貨目標總計559—603GW，相比2024年的出貨量，只略微提升。這表明在殘酷競爭之下，廠家預期以持穩爲主。

不過，近期組件價格已基本持穩，甚至組件龍頭都在醞釀漲價。2025年，組件價格拐點或將到來，行業“春天”也不會太遠。

技術迭代是機會

從榜單不難看出，行業艱難時刻，技術迭代成爲光伏企業生存下去並超越同行的“法寶”。

根據InfoLink公佈的出貨數據，PERC產品佔總體出貨量約22%，N型TOPCon組件出貨量佔比總體出貨量近七成，BC產品則約佔據3%。

2024年，TOPCon站穩行業主流地位，併成爲各家企業出貨和競爭的重點。

協鑫集成此前曾多年位居榜單前十，但從2019年開始無緣榜單。直到2023年，公司抓住N型技術迭代的機遇，在行業內較早淘汰PERC產能，依靠TOPCon重回榜單。而2024年，協鑫集成繼續依靠TOPCon紅利，將排名提升至第八。

中金公司日前在研報中稱，“協鑫集成無PERC資產包袱，TOPCon電池成本領先行業，且在BC電池技術等方面也有佈局和突破，這使其在技術迭代的過程中能夠佔據先機。”

晶科也是依靠TOPCon優勢在2023年奪得組件出貨第一的寶座，今年又依靠TOPCon坐穩第一。

而失去第一寶座的隆基正在BC電池技術上發力。隆基的BC產品將在2025年大規模生產，2025年BC二代產品計劃出貨20-30GW。屆時，BC或將挑戰TOPCon，而隆基與晶科爭奪冠軍之戰將更加激烈。

另一個N型技術異質結此次未出現在InfoLink統計之中，是因爲異質結龍頭東方日升此次掉出了榜單。

此前，東方日升全球光伏研究院院長楊伯川曾對華夏能源網表示，2025年可以把異質結的全成本做到和TOPCon持平。如此，東方日升或可受益於異質結技術，在2025年重新回到榜單。

海外市場不穩定因素增加

2024年，雖然國內市場需求不及預期，但仍強於海外市場。

一方面，海外企業在出貨榜單上的數量逐年遞減。2024年，隨着First Solar掉出榜單前十，中企完全霸榜。

另一方面，中企的海外出貨佔比持續下降。據InfoLink測算，榜單前十的中資企業，海外出貨佔比在2022年約50%—55%，2023年則降到40%—45%，2024年再降到42%。

此前，中國企業以“繞道”東南亞的方式出海美國等地。但2024年，來自美國的貿易制裁將傳統的“繞道”模式堵死。海外市場複雜性增高，地緣風險嚴重影響到組件廠商的市場拓展。

不過，2025年，隨着各企業加速海外建廠，海外市場出貨量或有提升。據華夏能源網不完全統計，光伏產業鏈上，2024年共有21個海外工廠建設計劃公佈。2025年，這些產能將步入“收穫期”。海外建廠一方面規避了地緣政治風險，另一方面可促進開拓市場、降低成本。

當然，中國企業出海建廠，也無法避免海外市場競爭的加劇。屆時，光伏組件的市場格局或會有新的變化。

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