金吾財訊 | 交銀國際表示，2025年1月儲能等其它電池出口增速強勁，動力電池市場集中度有提升趨勢。2025年2月9日國家發改委和國家能源局提出不得將配置儲能作為新建新能源項目覈准、併網、上網等的前置條件。短期內儲能項目裝機需求將會承壓。但新能源發電量佔比提升導致電力系統對調節能力的需求依然存在，儲能需求可能轉移到電網側和用戶側。另外，固態電池迎來新進展。比亞迪已經下線60ah全固態電池，預計在2027年左右啓動全固態電池批量示範裝車應用，2030年後實現大規模上車。長安計劃2025年底實現固態電池的功能樣車首發，2026年實現裝車驗證，2027年推進全固態電池逐步量產。該行指，隨着各家車企促銷活動的推出和以舊換新政策的持續，該行預計新能源車和動力電池有望進入節後回暖周期。發電側強制配儲的取消對儲能電池短期裝機影響負面，但風光配儲仍是剛需，因此該行認為長期需求不變。此外，該行關注到1月共有36家企業實現裝車配套（vs2024年12月41家），表明電池行業的落後產能正在逐步出清，頭部企業有望受益。