金吾財訊 | 港股三大指數午後跳水回升，盤中恒指一度升逾2%，最低升幅收窄至0.34%，截至收盤，恒指漲1.59%，國企指數漲1.82%，恒生科技指數漲2.54%。藍籌股中，快手(01024)漲9.61%，小米集團(01810)漲7.2%，京東健康(06618)漲5.93%；跌幅方面，申洲國際(02313)跌2.93%，華潤啤酒(00291)跌2.54%，九龍倉置業(01997)跌2.21%。板塊方面，科網股集體走強，快手漲9.61%，小米集團漲7.2%，京東健康漲5.93%，嗶哩嗶哩(09626)漲4.37%，阿里巴巴(09988)漲3.36%。摩根大通發研報指，本輪板塊反彈會較去年4月和9月前兩次行業反彈更具可持續性，主要受到中國AI發展的推動，預期隨着生成式AI應用不斷增加，互聯網企業未來幾個季度的雲端業務收入增長將加快，爲股價帶來支持。中信證券認爲，中國科技資產重估仍處於早期。未來，每一次大的技術突破和應用落地，都有機會帶來系統性的估值提升。但同時，PC、移動互聯網浪潮的經驗告訴我們，即便是在科技大週期內，也會有曲折和反覆；美股AI資產重估經驗亦表明，估值持續提升需要有業績逐季兌現作爲驗證。新能源車企多數走強，小米集團漲7.20%，吉利汽車(00175)漲5.21%，比亞迪股份(01211)漲2.93%，小鵬汽車(09868)漲2.70%，理想汽車(02015)漲2.19%。中國汽車工業協會發布數據顯示，2025年1月份，內地乘用車產銷分別完成215.1萬輛和213.3萬輛，按年分別增長3.3%和0.8%。同期，新能源汽車產銷量分別完成101.5萬輛和94.4萬輛，按年分別增長29%和29.4%，新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的38.9%。此外，隨着DeepSeek的爆火，近日，多家車企宣佈完成與DeepSeek模型的深度融合，推動智能化加速升級。業內普遍認爲，2025年將是高階智能駕駛技術全面AI化的元年，智能化是新能源汽車產業發展的下半場，而A智駕將成爲行業的發展方向。華泰證券認爲，智駕是AI技術最具前景且能快速落地的應用場景之一。DeepSeek實現了成本和技術上的雙突破，不僅爲智駕領域帶來了技術層面的直接借鑑，更在發展思路等方面提供啓示，有望催化智駕領域的技術創新和產業變革，加速中高階智能駕駛的滲透。個股方面，順豐控股(06936)漲4.48%。日前，順豐旗下順豐同城公佈截至2024年12月31日止年度，公司擁有人應占利潤與去年相比，預期將取得不低於100%的增長。滙豐環球研究表示，目前的看法較爲樂觀，因爲在中央“以舊換新”政策及製造業復甦的背景下，其“限時快遞”可能獲得加強，而該股估值似乎很有吸引力，預計順豐控股2024年第四季度至2025年第一季度的淨利潤將按年增長30%至40%，或能成爲支撐市場情緒的催化劑，並進一步推動股價上漲。希慎興業(00014)績後漲4.49%。希慎興業公佈，截至2024年12月31日止年度全年業績。期內，公司擁有人應占溢利3500萬元(港元，下同)，去年同期爲虧損8.72億元，同比扭虧爲盈；每股基本盈利3港仙，去年同期爲虧損85港仙。擬派發第二次中期股息爲每股81港仙。期內，集團營業額34.09億元，同比增長6.20%。星展日前發研報指，隨著組合擴充及翻新工程完成，希慎租金收入將有所改善。利園翻新工程全面完成後，希慎的豪華零售物業組合將有超過10個翻新及擴建的品牌旗艦店，所佔面積較之前增加40%。該行表示，希慎於2021年收購的上海利園租金貢獻持續增長，寫字樓預租承諾率增至約80%。加上利園八期預定於2026財政年度第二季落成後的新租金貢獻，即使計及其香港寫字樓組合的持續負租金回報，希慎的租金收入於未來數年仍將上升。國信證券海外策略研究首席分析師王學恆認爲，隨着美債利率下行以及2025年1月港股市場各個板塊業績普遍上修，港股市場的估值修復正在路上。就後市配置而言，隨着DeepSeek發佈，多家企業更新或者發佈了AI大模型，給了投資人更積極的期待；汽車、醫藥、消費等板塊此前漲幅較小，隨着國內促消費政策不斷落地疊加板塊自身業績改善，未來一段時間也會有不錯的表現。此外，金融股及高股息品種依然有較好的配置價值。