金吾財訊 | 芯片股午後急升，截至發稿，華虹半導體(01347)漲14.23%，晶門半導體(02878)漲7.41%，上海復旦(01385)漲4.69%，中芯國際(00981)漲4.28%。消息面上，TrendForce調查顯示，今年第一季度NAND Flash市場持續面臨供過於求的挑戰，導致價格持續下滑，供應商面臨虧損困境。機構認為，NAND Flash市場供需結構將有望在下半年顯著改善，包含原廠減產、智能手機庫存去化、AI及DeepSeek效應等因素將推升NAND Flash需求，從而緩解供過於求的局面，預期下半年也將迎來價格回升。天風證券表示，長期來看，外部地緣政治影響帶來的不確定性有望加快中國大陸半導體產業鏈國產替代的步伐。國信證券認為，通過與DeepSeek等國產大模型的適配，國內全功能GPU對複雜AI任務的支持能力將得到驗證和優化，有助於國內AI全產業鏈發展。