消息面上，雲計算概念午後持續走強，截至發稿，新意網集團(01686)漲23.17%，報9.09港元；偉仕佳傑(00856)漲14.02%，報6.75港元；阿里巴巴-W(09988)漲12.66%，報136.2港元；明源雲(00909)漲11.88%，報4.05港元；萬國數據-SW(09698)漲10.57%，報48.1港元；中軟國際(00354)漲9.98%，報6.5港元。

消息面上，阿里巴巴第三財季業績大超預期，季度資本開支達318億，環比大增80%。吳泳銘在業績交流會上說，阿里將積極投資AI基礎設施建設，未來三年在雲和AI的基礎設施投入預計將超越過去十年的總和。機構指出，重視AI雲計算產業大機遇。三大運營商全部接入DeepSeek模型，阿里、騰訊、華爲等巨頭AI獲新進展，AI雲計算資本開支或將逐步提升。

Canalys數據顯示，2024年第四季度，全球雲基礎設施服務支出同比增長20%，達到860億美元。2024年全年，雲支出同比增長20%，從2023年的2677億美元增至2024年的3213億美元。AI模型的快速擴展成爲這一增長的核心驅動力，加速了雲計算的普及。興業證券表示，隨着國內科技產業成長性信心提振，以及AI對雲計算產業各環節的賦能及需求拉動，此前雲計算海外映射的估值邏輯正全面修復。考慮到中美科技股的此前的背離，國內雲計算龍頭的估值修復有望持續發酵。