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2025.02.22

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導讀：該交易預計在2025年上半年完成，前提是獲得藍鳥大部分已發行股份的投標、必要的監管批准以及其他常規成交條件。此外，藍鳥已修訂與Hercules Capital股份有限公司的貸款協議，以確保足夠的流動性，維持公司交割前的運營。交易完成後，藍鳥將轉爲私營公司，其普通股將不再在任何公開市場交易。

2025年2月21日，位於馬薩諸塞州薩默維爾的bluebird bio（藍鳥生物）宣佈，已與一支資深的生物技術高管團隊達成最終協議，由全球投資公司凱雷（NASDAQ:CG）和SK Capital Partners, LP（“SK Capital”）管理的基金對其實施收購。Mirati Therapeutics和Ipsen的前首席執行官David Meek預計將在交易完成後擔任藍鳥生物的首席執行官。凱雷和SK Capital將爲bluebird bio提供主要資金支持，助力其擴大基因治療的商業化，以惠及鐮狀細胞病、β-地中海貧血和腦腎上腺腦白質營養不良患者。

根據協議條款，藍鳥生物的股東將獲得每股3.00美元的現金，以及每股或有價值權。如果藍鳥生物當前的產品組合在2027年12月31日之前或任何連續12個月內實現淨銷售額達到6億美元，則或有價值權的持有人將有權獲得每股6.84美元的現金支付。這意味着每股的潛在總價值可能高達9.84美元（總交易價值約爲1億美元）。然而，該交易需滿足以下條件：獲得藍鳥生物大部分已發行股份的投標、獲得必要的監管批准以及其他常規成交條件。藍鳥生物的董事會已一致批准該協議，並建議股東投標其股份。

在對藍鳥生物的戰略選擇進行全面評估後，包括在五個月內與70多名潛在投資者和合作伙伴進行會面，以及在聯邦藥品監督管理局第三次且是最後一次拒絕藍鳥生物關於優先審查憑單的上訴後，藍鳥生物的董事會認爲，如果沒有大量資金注入，公司可能會違反其貸款契約。因此，董事會認定這筆交易是爲股東創造價值的唯一可行方案。更多關於該過程的細節將在藍鳥生物提交給美國證券交易委員會（“SEC”）的附表14D-9的徵求/建議聲明中披露。

交易詳情

依據協議規定，藍鳥生物的股東將獲得每股3.00美元現金，以及每股對應的或有價值權。若藍鳥生物現有產品組合在2027年12月31日之前或任何連續12個月內實現淨銷售額達到6億美元，或有價值權的持有者將有權獲得每股6.84美元的現金支付。

該交易預計在2025年上半年完成，前提是獲得藍鳥大部分已發行股份的投標、必要的監管批准以及其他常規成交條件。此外，藍鳥已修訂與Hercules Capital股份有限公司的貸款協議，以確保足夠的流動性，維持公司交割前的運營。交易完成後，藍鳥將轉爲私營公司，其普通股將不再在任何公開市場交易。