【滙豐研究升聯想集團目標價至15.1港元 AI服務器下財年利潤可觀】金十數據2月24日訊，滙豐研究發表報告，指受惠單次性所得稅抵免2.82億美元，聯想集團(00992.HK)截至去年12月底止第三財季每股盈利5.75美仙，較該行及市場預期大幅高出59%及98%。上季毛利率15.7%低於該行預期，但符合市場預期。經營利潤率3.7%亦低於該行預期，但同符市場預期。報告稱，聯想市場定位良好，現財季AI PC市佔達30%。由於AI PC較傳統筆記型電腦存在20%溢價，料將持續支持聯想2025至2026財年利潤率改善。此外，該行料聯想AI服務器下財年利潤可觀。ISG業務(服務器)上財季受惠強勁需求，經營溢利扭虧爲盈，勝市場預期。該行上調對聯想估值基礎，由預測2026財年市盈率10倍升至13.5倍，並料2025至2027財年盈利年均複合增長率達16%，維持買入評級，目標價由12.2港元升至15.1港元。