智通財經獲悉，高盛的策略師表示，第四季度末，對沖基金和共同基金「共同偏愛」的股票包括AppLovin(APP.US)、CRH水泥(CRH.US)、萬事達(MA.US)、Spotify(SPOT.US)和Visa(V.US)。該公司還表示，對沖基金在金融類股上的頭寸似乎比共同基金更具選擇性。

高盛策略師David Kostin在2月21日的一份報告中稱：「對沖基金和共同基金都看好的股票以往表現優異，但代價是波動性加大。自2013年以來，共同喜愛的股票的年回報率為16%，標準差為21%。」

根據高盛的數據，應用營銷平台AppLovin是2024年第四季度唯一一個新加入共同喜愛名單的公司。截至上周五收盤，該股年初至今累計上漲39%，此前12個月累計上漲逾7倍。

作為一個整體，今年迄今為止，雙方共同看好的股票上漲了14%，比標普500指數高出10個百分點。不過，這些股票的定價相當合理，市盈率中位數為35倍，而標普500指數的市盈率中位數為19倍。

根據高盛的數據，去年第四季度，Fiserv(FI.US)、Progressive(PGR.US)和Vertiv Holdings(VRT.US)被排除在熱門股票名單之外。

高盛表示，共同基金平均增加了對金融服務業股票的敞口，而對沖基金在第四季度「退出」了。這一差異之所以引人注目，是因為在大選日之前，這兩類基金都增加了對金融行業的敞口，認為該行業是「支持增長和放鬆監管的政策機構議程的受益者」。

然而，截至本季度末，共同基金增持金融類股的比例增加了36個點子，至223個點子。相反，對沖基金從第三季增持135個點子，至第四季減持41個點子，「降幅最大」。

對沖基金削減了對富國銀行(WFC.US)、美國合衆銀行(USB.US)和美國銀行(BAC.US)等多元化銀行、阿波羅環球管理(APO.US)等多元化金融服務以及PayPal(PYPL.US)等交易和支付處理服務的敞口。

對沖基金加入了像RobinHood(HOOD.US)這樣的地區性銀行和經紀商，高盛稱RobinHood在第四季度是一顆「冉冉升起的新星」。

與此同時，共同基金普遍增加了對金融業的敞口，尤其是在銀行、資本市場和保險業。更具體地說，高盛發現了六個大型共同基金在第四季度增加敞口的「熱門頭寸」：富國銀行，萬事達，美國銀行，嘉信理財(SCHW.US)，美國合衆銀行和花旗(C.US)。