金吾財訊 | 中泰國際表示，本輪港股的升勢並非全面，也非BETA行情，但AI引發的中國科技股估值重估纔剛開始。預期在阿里巴巴之後，騰訊(700 HK)、小米(1810 HK)等大廠也將顯著加大資本開支，爲中國上游AI產業帶來業務上的堅實支持及無限聯想。覆盤2013年至2016年移動互聯網爆發時期，恒生指數及大部分綜合行業分類指數四年間僅原地踏步，但信息科技行業分類指數在這期間則大漲超過兩倍。近期美元指數受到歐元區經濟回暖、日本央行加息預期升溫及美國經濟數據邊際轉弱而下行，離岸人民幣相對強勢，資金流將利好港股，同時，由於美、日、印度股市處於調整階後，隨着港股的持續拉昇，預期將吸引更多區域性或全球性的對沖基金或部分傳統長線重新參與港股市場，將爲港股帶來更多的增量資金，賺錢效應也會實現正循環。不過，恒生指數及科技指數的超買非常嚴重，注意高臺震盪，港股所對標部分的美股AI+同業估值已持續回落，可能會加劇一些估值虛高的港股AI+概念股的震盪，建議部分個股不妨趁高獲利。接下來需要關注上市公司業績及指引，以及重要會議臨近政策預期漸強。