金吾財訊 | 滙豐控股(00005)盤中升逾2%破頂，高見89.3港元，截至發稿，仍漲1.55%，報88.45港元，成交額16.86億港元。星展重申匯控“買入”評級，將目標價由84.2港元升至98.7港元，認爲ROTE可見度高支持進一步估值重評，並料股東回報吸引及今年股息率料約5釐。該行表示，匯控去年財報符合預期，稅前利潤按年增8%至323億美元，而在其重組後，對今年銀行淨利息收入以及2025年至2027年的減省成本的指引強勁。隨其重組的正面展望，該行將其今明兩年的有形股本回報(ROTE)預期由原先介乎14.2%至14.7%，上調至介乎15%至15.5%。該行另料今明兩年的回購會與2024年的水平相若，主要受強勁資本狀況及可持續ROTE支撐，相信會是股價的關鍵催化劑。匯控今明兩年的稅前利潤預測上調5%至7%，以反映在高息環境持續更長時間下更強的淨利息收入預期，整體而言，料2025年至2027年間收入及盈利會錄得按年輕微增幅。