金吾財訊 | 華泰證券表示，2月24日泰山玻纖發佈調價函，即日起將細紗系列產品價格上調800元/噸，電子布系列產品價格上調0.3元/米，該行認爲以舊換新政策擴圍有望帶動下游消費電子需求復甦，AI等新興領域需求有望延續快速增長，電子紗有望迎來新一輪的上行週期。據英偉達，其將於3月舉行GTC大會，該行預計新一代AI服務器GB300有望於會上發佈，對HDI及高頻高速PCB的需求有望進一步提升，低介電電子紗作爲產業鏈關鍵上游需求有望放量，近年來國產企業加速研發創新，有望逐步打破低介電電子紗等高端產品壟斷，提前佈局具備技術和產能優勢的企業有望受益。此外，該行提到，近年來國內企業加速在低介電電子紗等高端產品上的研發與技術革新，該行統計截至24年底國內低介電電子紗、電子布年產能約5755噸、9200萬米，25年以來光遠新材接連投產兩條0.2萬噸低介電紗產線，產能位居行業前列。同時，24H1以來中國巨石等接連發布擴產規劃，電子紗行業有望進入新一輪產能擴張週期，產線擴張和提質增效有望進一步提升電子紗企業的生產效率和盈利能力。