里昂發表研報指，藥明合聯(02268.HK) 2023年的市場份額爲14.5%。據外部機構預測，該公司2022至2030年的全球抗體—藥物複合物(ADC)外包市場收入複合年均增長率預計達到28%。
里昂認爲，藥明合聯具備良好的市場份額增長潛力，主要考慮到其“一站式”能力，能實現高於行業平均水平的效率；穩健的歷史業績；不斷擴大的全球製藥市場影響力；以及日益增長的訂單積壓。該行首次覆蓋藥明合聯H股，給予“跑贏大市”評級，目標價定於44.3元。
該行亦預計，藥明合聯2024至2026財年收入增長將分別爲85%、40%及32%；每股盈利預測複合年均增長率爲34%，該行的預測較市場共識高39%至43%。(js/k)
(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-02-27 16:25。)
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