（來源：中信證券發佈）

2月27日，市場首單醫藥倉儲物流REIT“匯添富九州通醫藥倉儲物流封閉式基礎設施證券投資基金”（基金代碼508084）在上海證券交易所正式掛牌上市，中信證券擔任財務顧問。中信證券全球投資銀行管理委員會聯席主任湯峻出席上市儀式。

本項目底層資產估值11.03億元，總募集規模11.58億元，發行首年預測分派率5.19%。本項目上市不僅爲基礎設施公募REITs市場再添新軍，也是提升金融服務實體質效、助力民營經濟發展壯大、促進醫藥流通行業高質量發展的標杆案例。

底層資產智能化水平高

運營表現穩定成熟

本項目的首發資產爲九州通東西湖現代醫藥物流倉儲項目（以下簡稱倉儲項目），是九州通醫藥集團股份有限公司（以下簡稱九州通集團）的全國中心倉，被國家發改委、商務部和中物聯聯合評選爲全國十大“國家智能化倉儲物流示範基地”，具有較強的標杆意義和示範效應。

本倉儲項目建築面積172,447.79平方米，其中73,596平米爲顯著區別於普通高標倉的自動化立體庫（AS/RS），採用了先進的信息技術、智能化物流設備與數字化管理手段。截至2024年12月31日，智能化投資額已超過1億元，投資項目包括立體庫系統及穿梭車庫系統等，佔投資總額的比例超過20%，實現藥品及器械的精準管理與全程可追溯，確保流轉的高效與安全，作業準確率提升至99.99%。

區別於傳統物流高標倉，該倉儲項目專注服務醫藥流通領域客戶，持續產生穩定收益，近年來淨經營收入連續增長，2021-2023年間實現了6.03%的複合年增長率，運營穩定成熟。

中信證券着力提升民營經濟服務質效

助力醫藥流通產業高質量發展

中信證券貫徹落實關於促進民營經濟發展壯大的決策部署及商務部關於促進藥品流通行業高質量發展的指導精神，秉承金融服務實體經濟的宗旨，積極發揮金融機構在推動經濟高質量發展中的引導作用。

在本項目執行和發行過程中，中信證券作爲財務顧問充分發揮公募REITs領域豐富經驗優勢，在資產盡調、業務模式構建、路演銷售等方面發揮重要作用，最終實現項目圓滿落地。本項目網下認購倍數71.69倍、公衆認購倍數1,192.33倍，創下已發行公募REITs項目公衆認購倍數新記錄。

關於九州通集團

(股票代碼：600998.SH)

九州通集團爲科技驅動型的全鏈醫藥產業綜合服務商，主營業務包括數字化醫藥分銷與供應鏈業務、總代品牌推廣業務、醫藥工業自產及OEM業務、新零售與萬店加盟業務（C端）、醫療健康（C端）與技術增值服務、數字物流與供應鏈解決方案六大方面。作爲醫藥行業首家5A級物流企業，九州通集團擁有規模龐大的醫藥供應鏈服務平臺基礎設施，物流網絡資源覆蓋全國。

中信證券公募REITs業務

中信證券是中國第一家A+H股上市證券公司，以“助力資本市場功能提升、服務經濟高質量發展”爲使命，在國內市場積累了廣泛的聲譽和品牌優勢。中信證券佈局REITs業務十餘年，在REITs領域擁有豐富的經驗。

中信證券參與的公募REITs項目涵括倉儲物流、租賃住房、消費基礎設施、產業園區、高速公路、生態環保、鐵路、清潔能源等資產類別，參與數量多，涵蓋資產類別廣，具有領先的市場地位和競爭優勢。截至2025年2月27日，在已上市的63單公募REITs中，中信證券以管理人或財務顧問身份參與22單，佔比約34.92%。

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