【華泰證券：短期擾動不改港股中期重估趨勢】金十數據3月3日訊，華泰證券研報稱，上週港股出現一定的調整，主因前期累積了較高漲幅、美股AI資本開支增速放緩預期、關稅等不確定性。但國內AI等領域應用落地的邏輯確定性仍強，且中國科技資本開支節奏或快於2023年的美國；疊加中國經濟中期韌性強，市場對關稅風險預期或較充分，中國資產相對收益仍可期。日曆效應看，兩會期間港股多震盪，高股息風格佔優；會後至4月政治局會議期間港股通常走強。資金面上，外資持續流入，南向資金買入創紀錄，空頭平倉意願強。配置上，建議維持啞鈴策略，沿盈利預期上修方向尋找線索，配置科技重估（互聯網/硬件）、創新藥、及高股息中兼具攻守屬性的通信等板塊與行業。