出品/茶咖觀察 蒙嘉怡

2025年，連鎖咖啡品牌們開了個好頭。

1月，壹覽商業長期跟蹤的30家連鎖咖啡品牌新開門店3460家，環比增加59.64%，同比增加19.48%，門店總數達到55314家。其中，瑞幸以22352家門店穩居第一，庫迪咖啡門店數量正式破萬，達到10045家，位列行業第二，星巴克則以7795的門店數量位列第三。

春節前無疑是各大品牌“衝業績”的黃金時刻，1月新開門店量達到2024年以來的新高。30個品牌中，有14個品牌開店數較去年12月有增長，7個品牌開店數與上月持平，僅有滬咖、NOWWA挪瓦咖啡、Tims天好咖啡、Pull-Tab拉環咖啡、Peet's Coffee皮爺咖啡、MODA COFFEE、漫貓咖啡、爵渴咖啡、代數學家、鴛央咖啡的開店數量有所下滑。

其中，瑞幸咖啡1月開出1066家門店，開店量位居行業第一，其次是庫迪咖啡，1月開出782家門店；肯悅咖啡開出178家門店；滬咖開出101家門店。其他連鎖咖啡品牌的開店數量均未過百。

從城市佈局看，有14個品牌在1月覆蓋至更多城市。肯悅咖啡在12個城市開出首店，新落地城市量位於行業第一，爵渴咖啡新進駐了6個城市；Tims天好咖啡則新開了2座城市。然而，也有一些品牌選擇了收縮。西西弗矢量咖啡在1月關閉了56家門店，並撤出8座城市；小咖咖啡撤出4座城市；幸運咖、NOWWA挪瓦咖啡、WE LUCKY COFFEE、本來不該有·鮮果咖啡繼續撤城。

從融資情況看，1月咖啡賽道獲得2起融資，分別爲M Stand和小咖咖啡，雙方均未披露融資金額。

咖啡帶上中國味

據壹覽商業不完全統計，2025年1月，30家連鎖咖啡品牌推出至少24個系列新品，共聯名7次。從上新次數看，Maneer位列第一，共上新5次，1月第四周內上新了2次；星巴克、庫迪、瑞幸、Tims天好咖啡等品牌各上新2次。在時間上，大多數品牌都選擇了在1月中旬推出新品，以搶佔春節市場。

在產品方面，含乳類飲品依然是1月份的主要上新品類，包括各種風味的奶咖、茶拿鐵等。同時，可可、巧克力、草莓等元素也成爲了當月的熱門選擇。此外，咖啡品牌們在元素使用上，越來越有“中國味兒”了。

星巴克在臘八節推出厚糯系列，這三款產品背後的芝麻糊、桂花糕和驢打滾，分別代表南方、江浙和北方地區的傳統點心，帶有地域特色；Pull-Tab拉環咖啡推出的絲絨牛乳系列、Tims天好咖啡推出的燕麥系列中，都帶有紅薯元素，而烤紅薯也是不少人的童年回憶，也與冬日場景相契合；瑞幸、庫迪都推出紅棗系列，並且均爲新春特別上新，其中，庫迪推出的紅棗系列用紅棗汁，而瑞幸的紅棗系列則是用到了紅棗醬來提供紅棗風味。

值得一提的是，還有國際品牌推出了更有中國特色的咖啡豆。1月17日，星巴克中國推出星巴克新春序曲綜合咖啡豆。這不僅是星巴克50多年來咖啡豆開發歷史上的第一款以中國春節爲主題的咖啡豆，更是第一款由中國咖啡師主導開發並全鏈路參與的咖啡豆。

在包裝設計方面，不少品牌換上了“新年戰袍”。瑞幸與韓美林攜手，推出蛇年限定主題杯；庫迪推出煥彩新生蛇年主題杯；星巴克同樣向中國新春傳統致敬，其推出的星巴克新春序曲綜合咖啡豆外包裝以紅色爲主色調，並融入木蛇元素，寓意着2025年木蛇年。

此外，1月不少品牌在新品取名上帶有新年氣息或祝福寓意。例如瑞幸的蛇來運轉紅棗拿鐵、蛇來運轉輕輕紅棗；庫迪的紅運棗棗紅袍奶茶、紅運棗棗生酪拿鐵；NOWWA挪瓦咖啡的好柿超模半熟芝士拿鐵；LAVAZZA拉瓦薩咖啡的紅果福運拿鐵、槐花似錦澳白等等。

總體而言，今年1月的咖啡上新頻率雖不如旺季，但整體平穩，新品不管是在產品、包裝還是概念上都有亮點。

價格戰開始鬆動

2023年2月，庫迪掀起9塊9的價格戰。面對庫迪“全場9.9元促銷”持續三年的口號，瑞幸在2023年4月以週年店慶爲由在庫迪周邊門店小範圍投放“9.9元喝一杯”優惠券，6月推廣到全國所有門店；8月，瑞幸在抖音開始推9塊9的券。而後，其他品牌開始跟進。

價格戰是這些玩家們爭搶用戶、教育市場的利器，但價格戰必然會有犧牲品。窄門餐眼數據顯示，截至2024年12月，咖啡行業近一年新開門店62430家，淨增長16986家。換句話說，2024年全年，咖啡行業門店淨增長率僅爲27.21%。本來不該有·鮮果咖啡、Seesaw咖啡、FELICITY ORIGIN果咖等品牌大規模閉店，還有更多品牌、獨立咖啡門店消失。

進入2025年，咖啡行業的格局已經基本穩定，頭部品牌的效應愈發明顯，持續了2年的價格戰終於有了鬆動的跡象。

今年1月，瑞幸多款產品的原價都上調了3元左右；星巴克喊出“放棄價格戰”的口號；Tims天好咖啡在開出千店後多次強調不想再“卷”價格；挪瓦咖啡創始人、CEO郭星君也對媒體表示，對於任何品牌而言，無論是主動挑起還是被動參與價格戰，這種策略都不太適宜，是透支自己和合作伙伴。

品牌們調整策略的背後，是對成本控制、盈利能力提升等多方面因素的綜合考慮。根據Wind數據，自2024年以來，美國ICE咖啡期貨的漲幅已經超過了1.1倍，甚至超過了黃金的漲幅。同時，國內租金和人力成本的上漲也給品牌和獨立咖啡店帶來了不小的壓力。

從財務數據看，星巴克2025財年第一財季財報顯示，當季，中國市場實現營收7.44億美元，同比增長1%；不過其同店銷售額下滑6%，同店交易量、客單價分別下滑2%、4%。瑞幸2024年年報顯示，2024年，瑞幸自營門店同店銷售額同比下降16.7%，而2023年爲增長21%；運營總成本達到了309億元，同比增加了41.4%。

爲了應對這些挑戰，除了提價，還有品牌嘗試從其他地方找增量。1月，庫迪在北京部分門店上線了快餐盒飯及滷味產品，SKU接近20款，把價格降到了1.2元-20.9元之間。其中，一份獅子頭套餐低至13.9元，直接對標沙縣小喫。Tims天好咖啡則是繼續強化“咖啡+暖食”定位，在2月推出“輕體貝果堡午餐盒”系列，正式進軍午餐市場。

2024年，中國咖啡市場迎來拐點，正在逐漸告別野蠻生長期，進入了一個更爲理性的發展階段。隨着市場的逐步成熟，2025年的咖啡市場也會有更多驚喜。