上週，英偉達(NVDA.O)財報後的拋售讓投資者對AI交易復甦的希望破滅，但本週兩隻AI概念股的財報或許能重新點燃市場熱情。

美國銀行分析師Vivek Arya指出，博通(AVGO.O)和邁威爾科技(MRVL.O)即將發佈的財報可能成爲投資者關注的催化劑，並表示這兩家公司有可能“重新激發”半導體股的興趣。

費城半導體指數在上週下跌了7.2%，因英偉達第四季度的財報未能達到華爾街的最高預期。

這家AI顯卡製造商的股價進入了熊市調整，較1月初的歷史高點下跌了22%。

不過，Arya表示，投資者應該適應這種波動，因爲這種類型的下跌是正常現象。

Arya表示：“雖然不受歡迎，但波動在半導體股中很常見，並不總是預示着基本面的根本變化。”他補充道，自2021年以來，半導體指數經歷了21次5%以上的周度跌幅，但其累計上漲了71%，大幅超越了標準普爾500指數的59%回報。

Arya最終認爲，近期的波動將會平息，因爲基本面依然強勁。

這種動態可能會在本週三和週四展現出來，屆時邁威爾科技和博通將發佈季度財報。

Arya預計這兩家公司會超出分析師的盈利預期，並上調全年財報指引。

Arya對AI股票的信心來源於雲計算公司如亞馬遜(AMZN.O)、微軟(MSFT.O)和Alphabet(GOOGL.O)的高額資本支出承諾，其中大部分將用於AI相關硬件。

此外，Arya表示，正在進行的“AI聊天機器人之戰”將惠及AI硬件製造商，因爲這推動了對訓練和推理芯片的需求，隨着商業模式的發展，應該會緩解投資者對高額AI支出回報的擔憂。

以下是Arya對博通和邁威爾科技即將發佈的財報的看法。

博通："我們預計管理層將強調定製芯片和網絡業務在60-90億美元的長期服務可尋市場（SAM），以及與新合作伙伴（我們認爲是OpenAI、蘋果）合作的增加。"

邁威爾："電信和企業領域的復甦，以及亞馬遜等客戶對AI芯片的強勁需求，可能推動盈利超出市場共識。我們還預計，邁威爾將繼續參與定製芯片計劃，即使在2026財年，也將與亞馬遜一起增長。"

Arya對博通和邁威爾科技的評級爲“買入”，分別設定目標價爲250美元和150美元。