2025年2月28日，山證（上海）資產管理有限公司（以下簡稱「山證資管」）發布公告稱，山西證券旗下公募基金的基金管理人自即日起變更為山證資管。
據山西證券2024半年報顯示，截至去年上半年末，山西證券資產管理業務已全面切換至山證資管獨立開展，公募基金業務處在存續基金管理人變更過程中，至此，管理人變更終於完成。
據了解，該變更涉及的山西證券旗下公墓基金數量達20只，總規模數百億元。管理人變更完成後，山證資管的整體實力和業內影響力將大為增強。
01、管理規模超600億元的專業資管公司
山證資管正式成立於2021年11月，是承接山西證券資產管理和公募基金業務基礎上設立的獨立法人機構。去年10月，山西證券發布公告稱，上海資產管理分公司的全部業務已平移至山證資管，資產管理業務管理人變更已全部完成。山證資管母公司山西證券最早成立於1988年7月，是全國首批證券公司之一，也是山西省唯一的上市證券公司。
公墓基金領域，山西證券於2010年發行其首隻集合資產管理計劃，2014年取得公募基金管理業務牌照，成為行業內第三家取得公募基金牌照的證券公司，2015年發行首隻公募基金產品。據山西證券2024半年報顯示，截至去年上半年末，山西證券公募基金產品21 只，存續規模319.15億元。
作為較早開展資管業務的公司之一，山證資管以「穩固收」為思路，探索出了多套行之有效的信用債投資策略，不斷豐富產品供給，將固收業務發展成為公司的基本盤業務，在業內形成良好的口碑。
去年上半年，山證資管立足專業子公司的定位，聚焦山證特色資管品牌建設。截至2024年6月30日，山證資管共管理產品180只，管理規模659.3億，累計服務超300萬客戶。
在山西證券主要控股參股子公司中，山證資管的業績表現處於上游水平。2024上半年，在山西證券旗下的7大主要控股參股公司中，山證資管以9896.50萬元營收，位居第三，以4703.27萬元淨利潤，位居第二。
山證資管的投資管理能力也位於行業前列。根據中國銀河證券基金研究中心數據，截至2024年三季度末，山證資管長期主動債券投資管理能力過去5年排名全行業第13位。
02、固收+領域不斷創新
近年來，山證資管的業務不斷創新，致力於為投資者提供一站式資產配置解決方案。山證資管表示，面對市場的多變與投資者需求升級，公司將全力構建覆蓋固收、固收+、量化、多資產配置及國際化的立體化資管服務體系，致力於成為客戶財富管理的長期夥伴和綜合型多策略服務專家。
固守產品適合低風險偏好的投資者，在傳統固收領域，山證資管將繼續深挖資產價值，創新投資策略，打造多元化固收產品線。未來，山證資管還將創新性增添對綠債產品的佈局，為投資者提供收益穩健、流動性強的「壓艙石」配置選擇。山證資管提供的「固收打底+多元增強」模式可以為投資者提供更多選擇，投資範圍包括可轉債、權益、衍生品、跨境工具等資產。山證資管通過大類資產輪動研究，把握市場機遇，豐富策略供給，助力客戶逆周期進階。
在AI時代和金融科技浪潮下，山證資管將逐步構建量化投研體系，通過機器學習與高頻數據挖掘等捕捉市場機會，進行策略開發、組合優化，以科技賦能投資。此外，山證資管還表示，公司將打破單一資產侷限，搭建覆蓋權益、債券、商品、REITs及衍生品的多資產投研體系，構建多元化的投資策略和多資產配置策略，為投資者提供一站式資產配置解決方案。
未來，山證資管還將持續提高跨境資管能力，藉助山證國際相關資源在互認基金等方面創新跨境實踐，為境內投資者提供全球化資產配置工具，助力客戶共享全球經濟發展紅利。山西證券把資產管理業務交由山證資管獨立開展，並把旗下公墓基金管理人變更為山證資管，顯然是對山證資產過往業績的認可。期望山證資管能充分利用好山西證券所擁有的各項資源，把山西證券資管業務做大做強。
附表：基金管理人變更為山證（上海）資產管理有限公司的20只基金產品名單
