金吾財訊 | 鋼鐵股集體走高，中國鐵鈦(00893)漲9.62%，馬鞍山鋼鐵股份(00323)漲5.76%，重慶鋼鐵股份(01053)漲5.26%，中國東方集團(00581)漲4.17%，中國罕王(03788)漲1.16%。消息面上，信達證券表示，雖然鋼鐵行業現階段面臨供需矛盾突出等困擾，行業利潤整體下行，但伴隨系列“穩增長”政策縱深推進，鋼鐵需求總量有望在房地產築底企穩、基建投資穩中有增、製造業持續發展、鋼鐵出口高位等支撐下保持平穩或甚至邊際略增，反觀平控政策預期下鋼鐵供給總量趨緊且產業集中度持續趨強，鋼鐵行業供需總體形勢有望維持平穩。與此同時，經濟高質量發展和新質生產力宏觀趨勢下，特別是受益於能源週期、國產替代、高端裝備製造的高壁壘高附加值的高端鋼材有望充分受益。總體上，該行認爲未來鋼鐵行業產業格局有望穩中趨好，疊加當前部分公司已經處於價值低估區域，現階段仍具結構性投資機遇，尤其是擁有較高毛利率水平的優特鋼企業和成本管控力度強、具備規模效應的龍頭鋼企，未來存在估值修復的機會，維持行業“看好”評級。民生證券提到，上週市場預期粗鋼壓減消息，情緒層面反應樂觀。基本面上，鋼材消費季節性改善，建材板材需求環比雙增。產量方面，電爐廠生產恢復正常，加上個別鋼廠高爐檢修結束軋線復產，鋼材產量繼續增加。庫存方面，廠庫周環比下降，降幅主要來自螺紋貢獻，社庫周環比增加，增幅同樣主要來自螺紋貢獻。整體看，當前鋼材消費季節性恢復中，宏觀層面重點關注“兩會”政策及供應端產量壓減消息預期。