智通財經APP獲悉，摩根士丹利在TMT會議第三日報告中指出，由生成式AI(GenAI)驅動的功能擴展和用例的長尾驅動了對應用程序構建週期增加的信心。

微軟(MSFT.US)作爲開發平臺受益，但數據管理(Snowflake(SNOW.US)、Confluent (CFLT.US)、Elastic(ESTC.US))，應用程序開發(Atlassian(TEAM.US)、Gitlab(GTLB.US))和可觀察性(DataDog(DDOG.US)、Dynatrace(DT.US))應該也是受益者。

軟件自動化能力的增強、GenAI工具的改進、GenAI處理成本的下降以及企業希望自動化的用例的長尾，這些都增強了大摩對應用程序構建週期在2025年開始加速的潛力的信心。

這種潛力對微軟來說將是一股強勁的順風，大摩的ClO調查顯示，微軟在IT錢包份額方面的潛力最大，但數據管理、應用程序開發和可觀察性提供商也有望受益。

2025年可能是企業超越概念驗證並擁抱生成人工智能的一年。雖然企業繼續在生成式AI的實施上取得進展，但過去18個月的生成式AI週期主要是由概念驗證驅動的，而不是有意義的企業範圍內的部署。

大摩相信2025年可以作爲更廣泛的企業採用通用的起點，因爲大摩在TMT會議上繼續見證和聽到軟件供應商在生成式AI採用週期方面的進展，並指出：1)鼓勵跨多個生成式AI用例的支持;2)期望從概念驗證轉向更有意義的初步一般性承諾;3)應用程序構建的潛力增加。

Elastic首席執行官Ash Kulkarni指出，該公司仍處於人工智能貨幣化週期的早期階段;然而，管理層指出，企業通常有數千個應用程序，其中支持人工智能的應用程序只佔較低的個位數百分比，這突顯了未來幾年有意義的貨幣化機會。

Confluent的首席執行官Jay Kreps討論了向實時數據的結構轉變，以及生成式AI應用和代理計算的激增，這些都支持實時數據流解決方案的需求，以使基於代理和生成式AI的應用更有用。

在GitLab，首席執行官Bill Staples注意到客戶繼續使用生成式AI，從會議中得到了越來越積極的結果，並繼續相信軟件開發生命週期前景將從生成式AI解決方案的實施中獲益。