隨着AI浪潮的持續，軟件和半導體公司博通(AVGO.O)在週四發佈了超出預期的業績指引，這對近期因人工智能芯片行業前景趨於謹慎的投資者而言，無疑是一劑強心針。雖然行業巨頭英偉達(NVDA.O)上週同樣交出了超預期的財報和指引，但其股價卻遭遇近年來最嚴重的財報後跌幅，投資者似乎在尋求更強勁的增長勢頭。

週四，博通股價在常規交易時段因競爭對手邁威爾科技(MRVL.O)缺乏明顯利好的財報而下跌6.3%。然而，在其自家利好消息的推動下，博通股價在盤後交易中大漲約13%。

“在我們看來，這個季度的表現相當穩健，應該能緩解投資者對AI支出可能放緩及AI芯片需求增長前景的擔憂。”愛德華·瓊斯（Edward Jones）分析師洛根·珀克（Logan Purk）在週四晚間的一份客戶報告中表示。

博通預計，2024財年第二季度營收將達149億美元，而FactSet追蹤的分析師預期爲147億美元。

在與分析師的電話會議上，博通首席執行官Hock Tan表示，其定製芯片在超大規模雲計算企業（hyperscalers）中的需求仍在增長。“我們的超大規模合作伙伴正積極投資下一代前沿AI模型，而這些模型需要更高的性能。”Hock Tan表示。目前，博通已擁有三家超大規模客戶，並正在與另外四家公司展開合作，但他指出，這些新的設計合作仍需要較長的週期。

在最新財季，博通的AI收入達41億美元，同比增長77%，高於此前38億美元的指引。公司預計，由於超大規模雲計算企業的強勁需求，第二財季AI半導體收入將達到44億美元。

當分析師詢問潛在新客戶的情況時，Hock Tan表示，這四家公司仍需開發AI專用的XPU（加速處理器）軟件。他補充道：“這四家企業的目標與前三家類似，都是爲了訓練自己的前沿AI模型，但這個過程不會一蹴而就。設計第一款芯片通常需要一年半的時間。”他還強調，只有當設計真正進入批量生產後，他纔會將其視爲客戶，而非僅僅是潛在合作伙伴。

“我們只關心高產量客戶。”Hock Tan直言，並對小規模生產的可能性不以爲然，“如果只是生產5000顆XPU，那根本不是‘真正的生產’，在我們看來這就是個笑話。”

博通2024財年第一季度營收達149億美元，高於市場普遍預期的146億美元。公司半導體收入爲82億美元，同比增長11%；基礎設施軟件收入爲67億美元，同比增長47%。分析師此前預期這兩項收入分別爲81億美元和65億美元。

近年來，博通不斷擴大其軟件業務版圖，部分增長來自2023年11月完成的VMware收購案。然而，當被問及未來是否有更多併購計劃時，Hock Tan給出了否定回答：“不，我現在太忙了。我們正全力投入AI和VMware的整合，目前沒有考慮併購。”

博通最新季度的調整後每股收益爲1.60美元，高於去年同期的1.10美元，超出市場預期的1.51美元。