金吾財訊 | 港股三大指數午後漲幅擴大，全日高開高走，截至收盤，恒指漲3.29%，國企指數漲3.57%，恒生科技指數漲5.40%。藍籌中，快手(01024)漲15.7%，長和(00001)漲9.45%，京東集團(09618)漲8.42%，中升控股(00881)漲8.41%；跌幅方面，創科實業(00669)跌2.22%，比亞迪電子(00285)跌1.17%，華潤電力(00836)跌0.99%。板塊方面，明星科網股集體走強，快手漲15.7%，京東集團漲8.42%，阿里巴巴(09988)漲8.39%，騰訊控股(00700)漲7.62%，嗶哩嗶哩(09626)漲6.27%。浦銀國際發研報指，今年1月下旬以來，DeepSeek的關注度迅速提升。作爲中國AI初創企業，其DeepSeek-V3和DeepSeek-R1兩個模型的能力迅速趕上全球頂尖AI模型能力，尤其在數學、編程等方面能力表現更加優異。而且，DeepSeek的API的價格或成本顯着低於性能可比的模型。這較好地促進了AI行業的發展和創新。DeepSeek正在帶動中國一級市場和二級市場對於AI的投資熱度，並且推動資本向AI產業鏈滲透，增強中國在AI領域的全球競爭力。該行續指，中國互聯網龍頭加強AI的戰略地位，提升AI的資本開支並有望較此前翻倍。中國科技龍頭在AI的投入，有望跟隨美國頭部科技企業在ChatGPT爆發之後的模式，進入投資上行期。這將開啓中國AI基建超級週期，從而打開中國雲計算長期增長空間，並帶動軟件服務行業的業務需求。數據服務商、雲計算與軟件服務商、網絡安全服務商、數據庫服務商、AI大數據服務商等將充分受益。該行表示，DeepSeek的創新有望緩解美對中在半導體，尤其是AI算力的限制所帶來的壓力。中國頭部互聯網企業加大AI投入則可以更好地推動中國國產化AI數據中心的發展，包括AI算力芯片的本土化。中資券商股集體走強，中金公司(03908)漲4.2%，中信建投證券(06066)漲3.8%，華泰證券(06886)漲3.17%，廣發證券(01776)漲3.05%，招商證券(06099)漲2.87%，中國銀河(06881)漲2.71%。銀河證券指出，政府工作報告提到的大力提振消費、發展新質生產力、提升國家創新效能等重點工作任務，均離不開金融體系和資本市場的有效支持。結合去年中央經濟工作會議精神，國家“穩增長、穩股市”、“提振資本市場”的政策目標仍將持續定調板塊未來走向，流動性適度寬鬆環境延續、資本市場環境持續優化、投資者信心重塑等多方面因素共同推動非銀板塊景氣度上行，中長期資金擴容進一步增強非銀金融基本面改善預期，板塊配置正當時。個股方面，蜜雪集團(02097)漲14.95%。中信建投發研報指，蜜雪集團綜合競爭壁壘較高，主要體現在供應鏈和倉儲物流的掌控力和體系較爲完整，爲自身廣闊佈局的門店提供優質新鮮的食材，並且隨着供應鏈不斷優化提升，長期有望爲行業賦能；較爲完善的加盟商管理體系，可以幫助加盟商快速熟悉運營流程、針對問題進行賦能和提升、使用較爲完善的監管工具等，從而使加盟商帶店率有所提升，在行業逐步成熟期時同店表現強韌且成熟店更優；產品創新迭代以及對應的數字化能力、會員精細化管理能力較突出；營銷環節持續利用成熟IP的衍生內容創造出現象級的營銷表現，並持續推進線上線下結合，強化品牌心智；管理層較強的戰略執行力，以及在價格帶區間上區別於其他多數頭部品牌所佔據的生態位優勢，爲其贏得較好的競爭環境和更加粘性的品牌心智等。中國軟件國際(00354)漲11.13%中國軟件國際發佈公告，近日推出一款深度融合DeepSeek的低代碼╱無代碼的AI應用構建工具產品-中軟國際Lumi智能體開發平臺。該平臺支持DeepSeek全版本模型接入和管理，讓其強大能力得以充分施展。內置 100+企業級插件工具，涵蓋搜索、代碼、API等多種類型，可即插即用，還能靈活自定義，滿足各種個性化需求。同時，預置50+業務場景工作流模板，從智能對話到風險檢測，一鍵複製修改就能快速應用於實際業務。日前，中國軟件國際還宣佈，其爲啓德體育園新一代智慧場館應用系統的核心承建廠商之一。該公司將人工智能、大數據、物聯網-5G、智能影像及數據分析等前沿技術深度融合，爲啓德體育園提供指揮中心、物理安全、客流統計、場地預定管理等場景應用在內的智慧場館綜合解決方案，以提升場館的營運效率。公告稱，中國軟件國際決定以啓德體育園爲起點，抓住香港科技大發展的戰略契機，深化與本地企業、政府及高校的協作，在政府系統建設、數據治理、綜合服務運維等方面支援港府數字化治理，在香港大型工程IT建設領域不斷髮揮重要價值。有分析認爲，本輪港股行情，主要由科網股、消費股，以及機器人概念股三條主線共同催化，使整個市場迎來重估行情。儘管創出近三年新高，但當前恒指市盈率仍低於歷史中位數，山證國際認爲，2025年港股或仍將迎來“均值迴歸”行情。光大證券則指出，AH股溢價高位下，內地資金配置港股需求旺盛，年初以來南向資金淨流入超500億港元。中泰國際強調，內地穩增長政策與經濟開放預期，將持續吸引全球資本增配港股。