金吾財訊 | 中信建投研報指，歌禮制藥(01672)發布公告，其GLP-1R激動劑ASC30在美國Ib期臨牀試驗取得積極成果。數據顯示，前兩個列隊中ASC30經安慰劑組校準後分別使體重下降4.2%和6.2%，並且安全性良好。該行認為，全球減重藥物市場規模蓬勃成長，衆多超重或肥胖成年人羣急需創新藥物來改善並提高生活質量，在此基礎下，公司的兩款藥物ASC30、ASC47均具備差異化設計方式，產品發展未來可期。該行指，公司管線核心藥物ASC30、ASC47處於早期研發階段，在臨牀早期實驗結果中安全性與療效均表現優異；且ASC30成功實現在同一小分子下兼容皮下注射與口服兩種給藥方式，ASC47具有明顯的靶向性，均實現創新突破，具有良好的前景。根據DCF模型，該行預計公司合理市值為103.4億港幣，給予目標價至10.68港元，維持「買入」評級。