來源：華夏時報

　　記者：盧夢雪

　　自2021年個貸不良批量轉讓試點啓動以來，市場交易規模持續攀升。2024年，逾759家銀行機構（含各分支機構）批量轉讓了1783.5億元個人不良貸款。

　　市場供需兩端同步放量，近日，記者注意到，包括海南新創建資產管理股份有限公司（下稱“海南新創建”）、昆朋資產等在內的多家地方AMC均宣佈，獲批接入中國人民銀行徵信系統（下稱“人行徵信系統”）。

　　相關業內人士告訴《華夏時報》記者，隨着地方AMC在不良貸款業務領域競爭激烈，接入人行徵信系統將爲其在提高資產回收率、提高個貸不良處置效率等方面帶來諸多優勢。

　　年內多家地方AMC宣佈獲批

　　3月11日，昆朋資產發文宣佈，經中國人民銀行徵信中心批准，昆朋資產正式取得接入人民銀行徵信系統的批覆。

　　“接入人行徵信系統，有助於公司全面評估債務人情況，提升處置效率，降低處置成本。”昆朋資產在相關公告中表示，此番獲批接入人行徵信系統，將有效賦能公司的個貸不良資產收購和處置業務，進一步提升公司的信息化管理能力和合規管理質量。

　　人行徵信系統包括企業信用信息基礎數據庫和個人信用信息基礎數據庫，收錄的信息包括企業和個人的基本信息，在金融機構的借款、擔保等信貸信息，以及企業主要財務指標，是我國金融體系中至關重要的信用信息基礎設施。此前，銀行、持牌消費金融公司等傳統金融機構是主要接入主體。

　　而地方AMC自2012年試點成立以來，長期聚焦於不良資產收購處置業務，但未被明確納入徵信體系參與方。因此，此前地方AMC長期在不良資產處置中面臨信息不對稱、信用評估滯後等難題，難以及時準確地掌握資產包動態。

　　直至2021年原銀保監會發布《關於開展不良貸款轉讓試點工作的通知》，首次允許地方AMC參與單戶對公不良貸款和個人不良貸款批量轉讓試點，爲其接入人行徵信系統提供了政策依據。

　　2021年12月28日，廣西廣投資產管理公司宣佈獲批接入人行徵信系統，成爲全國首家獲批接入人行徵信系統的地方AMC，纔打破了地方資管和人行徵信分離的狀態。此後，陸續有地方AMC宣佈獲批，至今已有約20家地方AMC獲批接入人行徵信系統。

　　不良資產行業資深研究人士彭城認爲，徵信是個人信貸業務不可或缺的一部分，接入人行徵信系統對於地方AMC來說是一個重大的業務節點，代表地方AMC正逐步進入個貸不良市場。

　　“在銀行業信貸資產登記流轉中心有限公司（下稱‘銀登中心’）受讓的個人債權，絕大多數銀行及消金公司，會及時完成債權轉讓的徵信報送，會形成單筆貸款的轉讓結清，而AMC如果不具備徵信報送資格，則會導致階段性的信貸記錄缺失，對信貸客戶以及AMC完整了解自己的徵信情況造成一定的困擾。”彭城向《華夏時報》記者分析指出，徵信的階段性缺失，有可能給黑中介帶來可乘之機，利用普通人對於徵信知識的匱乏，通過欺瞞的手段，進行不法行爲。所以讓AMC接入徵信非常必要，雖然現階段人行/出讓方/受讓方在徵信授權的承繼方面有一些爭議，但相信在不遠的未來，會有法律法規的完善來解決這些問題。

　　除了昆朋資產，2025年以來，甘肅長達金融資產管理股份有限公司、海南新創建等多家地方AMC也均已宣佈獲批接入人行徵信系統，呈現提速狀態。

　　有地方AMC從業人士向《華夏時報》記者指出，獲批接入人行徵信系統並不意味着已實際接入，“獲批接入人行徵信系統相當於獲取了一張許可證，很多公司是獲得許可證之後大概三四個月甚至更長時間之後纔會成功接入。”

　　個貸不良市場供需兩旺

　　根據銀登中心發佈的數據，2024年，逾759家銀行機構（含各分支機構）批量轉讓了1783.5億元個人不良貸款。而今年1月1日至今，已有掛牌信息164條，包括浦發銀行、建設銀行、平安銀行、興業消費金融等10多家機構發佈批量個貸轉讓公告，明顯高於去年同期。

　　從最初的“謹慎試水”到如今成爲不良資產處置領域的重要一環，個貸不良資產轉讓業務已走過4個年頭。

　　昆朋資產個貸事業部總監陳卿向《華夏時報》記者表示，地方AMC加速接入人行徵信系統，是政策引導、市場擴容與行業轉型共同作用的結果，地方AMC需通過徵信系統支持實現合規化、批量化業務落地。

　　“這同時也是市場需求倒逼的結果。”陳卿向記者坦言，隨着銀行個貸不良出表需求激增（如信用卡、消費貸不良），地方AMC需依賴徵信數據提升資產定價精準度（如區分“暫時困難型”與“惡意逃廢型”債務人），降低收購風險。

　　彭城亦認爲，從債權交易的角度來說，AMC受讓債權，理論上是通過受讓債權，承繼了貸款相關的權益，是可以獲得貸款貸後查詢資格，從而提升借款客戶的整體瞭解，在個人不良資產管理方面會獲得巨大提升。

　　陳卿表示，加速接入人行徵信系統也是行業轉型剛需。地方AMC正從“簡單清收”向“精細化運營”轉型，接入徵信系統可賦能其建立全生命週期管理能力（如信用修復、重組紓困），拓展盈利空間。未來地方AMC還需進一步強化數據治理能力（如隱私保護、數據安全），以應對個貸不良資產“小額分散”的特性，實現差異化競爭。

　　“對於AMC來說，個貸業務還是一個比較新的、比較陌生的領域，由此帶來的大量的機構內外的溝通協調，所有人都很難找到成熟的經驗去借鑑。”彭城指出，徵信只是AMC處理個貸不良業務面臨的挑戰之一，消費者權益保護、監管政策等個貸業務的多方面都將給AMC帶來新的挑戰。

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責任編輯：王馨茹