金吾財訊 | 港股三大股指悉數走強，截至午間收盤，恒指漲1.80%，國企指漲2.00%，恆科指漲2.77%。藍籌中，藥明康德(02359)漲11.92%，百度集團(09888)漲9.94%，理想汽車(02015)漲7.61%，紫金礦業(02899)漲5.52%；跌幅方面，長和(00001)跌3.87%，百威亞太(01876)跌2.24%，長江基建集團(01038)跌2.08%。板塊方面，半導體概念股盤初走強，貝克微(02149)漲2.45%，中芯國際(00981)漲2.32%，中電華大科技(00085)漲1.92%，晶門半導體(02878)漲1.89%，ASMPT(00522)漲1.37%。中信建投研報稱，繼上週NAND Flash原廠Sandisk（閃迪）計劃於4月1日起對所有面向渠道和消費者客戶的產品漲價超過10%之後，閃存市場報道顯示，長江存儲也將於4月起對渠道上調旗下零售品牌致態的提貨價格，漲價幅度或將超過10%。今年以來，已有2家NAND Flash原廠意圖漲價。模組廠商方面，年初臺灣閃存模組廠商羣聯電子也提出春節後將向客戶提出漲價10%，並表示雖然終端需求表現平淡，但已看到合約客戶回補庫存的動作。此外，英偉達2025GTC大會即將開幕，市場預計，英偉達將在2025GTC大會上發佈Blackwell Ultra（GB300和B300系列）。Blackwell系列以更高的算力密度和能效比爲核心，旨在支持大規模AI模型訓練和推理需求。此外，英偉達將聯合IonQ、D-Wave等頭部企業探討量子硬件、算法及商業化路徑，並展示下一代Blackwell芯片與量子計算領域的最新進展。航空股再度走強，中國東方航空股份(00670)漲3.38%，美蘭空港(00357)漲2.42%，中國國航(00753)漲2.07%，中國南方航空股份(01055)漲1.52%，國泰航空(00293)漲1.35%。中國東方航空股份公佈，2月份，客運運力投入按年微升0.99%；旅客週轉量上升3.08%；客座率85.12%，上升1.73個百分點。月內，貨郵週轉量上升2.64%。日前，浙商證券發佈研報稱，航空大週期剛剛啓動，需求、油價、匯率三擊，建議逢低佈局。年初春運量價表現受高基數擾動，並且市場此前對油價、匯率預期相對悲觀，導致航空板塊股價下行。短期來看，行業進入傳統淡季，供給持續緊張，低基數效應有望帶來票價拐點，疊加油價、匯率均出現邊際改善。中長期來看，行業供給受限預計較持久，需求有望穩健增長，供需關係逆轉在即，高利潤彈性可期，建議逢低佈局。中國銀河證券研報表示，進入2025年，伴隨國際航班加速增班趨勢延續，疊加“9·24”一攬子政策出臺後內需提振，2025年民航出行需求有望進一步釋放。供需格局優化疊加油匯價格向好，幾重因素邊際改善下，票價市場化空間進一步打開，航司有望迎來量價齊升局面，盈利水平或進一步增厚。個股方面，比亞迪股份(01211)漲3.63%。比亞迪於近日召開超級e平臺技術發佈會暨漢L、唐L預售活動，正式推出劃時代超級e平臺及三大核心技術創新——閃充電池、3萬轉電機、全新一代車規級碳化硅功率芯片。此次技術升級實現三電系統全面突破，多項參數刷新全球量產車紀錄。藥明康德(02359)漲11.92%。藥明康德公告，於2024年，母公司持有者之應占淨溢利93.53億元(人民幣，下同)，同比降低12.51%。每股基本盈利3.24元。期內，收入爲392.41億元，同比降低2.73%，剔除新冠商業化項目同比增長5.2%。國投證券表示，全球創新藥投融持續復甦背景下，公司在手訂單快速回暖且產能積極投放，2025年公司經營有望持續改善。在手訂單方面，截止2024年末，公司在手訂單高達493.1億元，同比增長47.0%(其中TIDES在手訂單同比增長103.9%)。小分子CDMO管線持續擴張，2024年商業化和臨牀III期項目合計增加25個；產能投放方面，泰興生產基地投入運營，常州和泰興產能穩步提升，預計2025年小分子原料藥反應釜體積超4000kL；多肽固相合成反應釜總體積2024年底已達41,000L，預計2025年末將進一步提升至超100,000L。在新簽訂單快速增長和新產能逐步投放的背景下，2025年公司持續經營業務收入有望重回雙位數增長，同比增長10%-15%。華福證券首席市場分析師朱斌表示，當前中國相關的科技指數估值蘊含了市場對於中國科技公司發展的高期待。中國科技股的崛起正處於方興未艾的過程。從歷史來看，資本市場對於新興事物的表達，往往會經歷一個從0到1，再從1到100的過程。當前以人形機器人、人工智能爲代表的中國科技指數上行只是第一階段。未來，隨着結合AI的智能人形機器人開始普及，中國科技指數有望迎來新一輪上漲。