金吾財訊 | 建銀國際研報指，《提振消費專項行動方案》提出八項支持消費的具體行動，包含提高最低工資、改善經營環境、加強政策扶持等措施。該行認為，促進消費增長是2025年國家重點工作之一，該行動方案為消費行業指明全面清晰方向，通過營造有利商業環境、增強消費者信心來促進各類消費，預計這輪政策能成功重振市場信心，利好國內消費類股票。該行指，2025年1至2月零售銷售增長超預期。該行認為，2025年1至2月零售銷售增長高於市場預期的3.8%，這是因為春節假期期間消費支出增加，以及以舊換新政策和消費券帶來了好於預期的增長。該行預計，在近期出台的政策措施支持下，消費者信心將逐步提升。儘管如此，該行重申，穩定的房地產市場和就業環境是消費持續增長的關鍵因素。該行預計國內領先的消費類企業將受益於利好政策和消費趨勢。安踏體育（02020，評級：跑贏大市）依然是該行在該行業的首選股票，原因在於其有效的多品牌戰略以及強大的執行力。同時，它也是冬季運動日益普及的主要受益者之一。該行同樣看好百勝中國（09987/YUMC.US，評級：跑贏大市）和海底撈（06682，評級：跑贏大市），這兩家公司都有望從門店客流量的增長中獲益。該行還青睞海爾智家（600690.SH，評級：跑贏大市）和美的集團（000333.SZ，評級：跑贏大市），它們作為政府以舊換新政策的直接受益者，前景可期。