特朗普就職後,谷歌收購Wiz的談判加速
谷歌提高了報價,並提高了分手費,促成了交易
Wiz此前曾考慮過IPO方案
雙方斷斷續續的談判持續了近一年
Anirban Sen/Krystal Hu
路透紐約3月19日 - 在谷歌收購以色列網絡安全公司Wiz的計劃失敗不到一年後,雙方高管在美國總統特朗普宣誓就職僅八週後,經過一輪緊張的談判達成了交易。
知情人士稱,谷歌(GOOGL.O)在7月將最初230億美元的報價提高到了320億美元,使其成爲有史以來最大的科技交易之一,並大幅提高了分手費,使其超過32億美元。但知情人士表示,對Wiz和谷歌高管來說,真正促成交易的是白宮的更迭,這帶來了特朗普執政下更友好的反壟斷審查前景。
這些人表示,去年秋天,谷歌又進行了嘗試,而Wiz則考慮進行潛在的首次公開募股。這些人表示,雖然談判在幾個月內斷斷續續地進行,但在特朗普1月20日就職典禮以及任命其政府中的主要反壟斷官員後,高管們開始定期會面,敲定交易的細節。
Fazal Merchant也在1月份加入Wiz,擔任新的首席財務官,當時公司仍在權衡是否進行首次公開募股。其中一位知情人士表示,Merchant與首席執行官Assaf Rappaport在促成這筆交易方面發揮了重要作用,幫助交易最終達成。兩位知情人士表示,谷歌雲業務負責人Thomas Kurian也是協議的關鍵制定者。
更優惠的交易
知情人士稱,Wiz高管們很難拒絕谷歌的修訂報價,該報價對網絡安全初創公司的估值比之前的出價高出39%,此外還包括一筆超過32億美元的更高反向分手費,如果交易失敗,這筆費用將支付給Wiz,佔交易價值的10%以上。
一位知情人士稱,鑑於Wiz的年收入增長率爲70%,且年營收超過7億美元,谷歌認爲溢價是合理的。
反向終止費(通常稱爲分手費)是指當交易因監管原因而告吹時,買方爲補償目標公司而支付的費用。
在美國企業交易中,如此高昂的分手費並不常見,儘管近年來,由於全球範圍內對大型交易的監管威脅增加,此類費用一直在增加。根據律師事務所Fenwick & West的一項研究,該研究審查了2023年簽署的價值至少10億美元的交易,分手費平均佔交易總價值的4%至7%。
目前尚不清楚谷歌和Wiz在簽署協議之前是否與美國反壟斷機構進行了接洽。
一些公司在簽署交易前會先向美國反壟斷監管機構進行通報,以取得他們的支持。例如,2023年,Tempur Sealy在簽署一項40億美元的收購Mattress Firm的交易前,曾尋求美國聯邦貿易委員會的支持。
兩位知情人士表示,在2023年底,Adobe試圖以200億美元收購Figma的交易因反壟斷審查而告吹,這讓Wiz的高管們提高了警惕。目前,谷歌還因其在網絡搜索領域的統治地位而面臨美國司法部的兩項訴訟,另一項訴訟則與廣告技術有關。
消息人士稱,當時谷歌曾提出向Wiz支付約20億美元的分手費,但Wiz認爲這筆錢不足以讓他們承擔簽署協議的風險。
知情人士稱,Wiz的一些最大的風險投資支持者擔心當時的聯邦貿易委員會主席莉娜·汗(Lina Khan)會破壞這筆交易。
知情人士稱,特朗普任命安德魯·弗格森(Andrew Ferguson)擔任聯邦貿易委員會主席,蓋爾·斯萊特(Gail Slater)擔任司法部反壟斷審查負責人,這使兩家公司的高管對更順利的監管審查更有信心。
谷歌、Wiz、白宮和司法部官員沒有立即回應置評請求。
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