德銀髮布研報稱,華潤啤酒(00291)去年下半年集團收入同比跌1%至149億元人民幣,其中啤酒業務同比跌0.4%至139億元人民幣,白酒業務則同比跌11%至10億元人民幣,符合預期。集團下半年純利3400萬元人民幣,稍微低於預期,主要是政府補貼低於預期。全年股息達25億元人民幣,意味着派息率達52%(撇除特別息,2023年派息率40%)。該行將公司在2025年至2027年EBITDA預測平均地上調約2%,目標價由41.2港元上調至41.9港元,維持其評級爲“買入”。
責任編輯:史麗君
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