智通財經APP獲悉，美銀證券發佈研報稱，重申華潤電力(00836)“中性”評級，考慮到2026年ROE爲12.2%(原預測13%)，目標價由21.1港元調低至20.3港元。該行稱，華潤電力去年業績符預期，但核心盈利因單位燃料成本上升而表現較弱。該行將公司2025至2026財年盈利預測下調3至5%，以計入較高的成本，但部分被較高的使用時數所抵銷。
報告指，公司火電業務復甦較佳，且股息率約6%，但該行擔心可再生能源的回報，導致整體盈利在2025至2026持平(市場預期年均複合增長爲13%)。在現階段，可再生能源分拆時間及股息提升方面帶來的潛在利好未清晰。
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