智通財經APP獲悉，水滴公司（WDH.US）發佈2024年第四季度及全年業績後，國泰君安國際發佈研報，上調水滴公司目標價至1.76美元，維持“買入”評級。

國泰君安國際的研報顯示，水滴公司預計2025年收入增長20%，收入增速將於第二季度起逐步提升，第一季度收入或保持穩定，延續2024年的盈利趨勢。

爲了實現收入增長，水滴公司將聚焦短險轉長險的戰略路徑。國泰君安國際分析認爲，水滴公司短期會投入更多營銷費用，實現用戶數量增長，從而進一步擴大短險銷售收入，長期目標則是將短險用戶轉化爲長險用戶，增強用戶粘性，提升用戶的生命週期價值。

國泰君安國際研報認爲，水滴公司還將通過AI大模型驅動業務收入增長。水滴在大模型應用上主要圍繞兩方面展開：一是推出AI保險助手，在輔助銷售、質檢等場景爲保險服務人員進行賦能。AI助手Co-pilot在質檢方面的準確率已經達到人工質檢的88%，幫助人工質檢效率提升40%以上；二是升級AI保險專家，爲用戶提供保險產品諮詢和規劃等服務，比如在客服場景已經上線AI保險客服“保小慧”，能夠7*24h及時響應用戶需求，全年預計可減少50%問題流轉率，服務效率提高50%。通過AI降本增效，可以用更低的營銷費用驅動更高的收入增長。

水滴公司在2024年第四季度及全年業績報告中宣佈派發0.02美元/ADS現金股息，2024財年累計股息0.04美元/ADS（與2023年持平）。基於經營的穩定性，公司計劃未來按半年度頻率派發現金股息。在股票回購方面，截至2025年2月末，水滴公司累計斥資約1億美元，從公開市場回購約5210萬股ADS（美國存托股票）。