【大行評級｜星展：上調耐世特目標價至7.5港元 維持“買入”評級】星展發表研究報告指，耐世特去年業績因為較高的稅務開支而不如預期，不過毛利因為北美業務重組及內地增長而呈復甦。去年贏得新業務穩定於60億美元，包括線控轉向(steer-by-wire)技術。該行下調對其今明兩年盈測各13%，不過EBITDA利潤率復甦料如期推進。該行將目標價由4.5港元上調至7.5港元，維持“買入”評級。星展預計，公司2024年至2026年的收入及盈利增長之年均複合增長率分別達5%及50%，高於同業。另外，該行料其今年EBITDA利潤率改善至逾10%，主要受到亞太區持續增長以及北美重組。
星展發表研究報告指，
耐世特去年業績因爲較高的稅務開支而不如預期，不過毛利因爲北美業務重組及內地增長而呈復甦。去年贏得新業務穩定於60億美元，包括線控轉向(steer-by-wire)技術。該行下調對其今明兩年盈測各13%，不過EBITDA利潤率復甦料如期推進。該行將目標價由4.5港元上調至7.5港元，維持“買入”評級。星展預計，公司2024年至2026年的收入及盈利增長之年均複合增長率分別達5%及50%，高於同業。另外，該行料其今年EBITDA利潤率改善至逾10%，主要受到亞太區持續增長以及北美重組。
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