更正-更新版 4-重溫稿-詹姆斯·哈迪(James Hardie)以88億美元收購美國建築產品製造商AZEK

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03-24
更正-更新版 4-重溫稿-詹姆斯·哈迪(James Hardie)以88億美元收購美國建築產品製造商AZEK

更正第一項,溢價應爲37%,而非34

報價爲AZEK週五收盤價的37%溢價

哈迪首席執行官認爲美國建材行業將進一步整合

Hardie的澳大利亞股票下跌14

Scott Murdoch/Byron Kaye

路透社3月24日 - 纖維水泥製造商詹姆斯·哈迪工業公司(James Hardie Industries,簡稱JHX.AX)同意以87.5億美元(含債務)收購美國人造地板製造商AZEK,利用美國住宅建築市場的低迷,將其業務擴展到覆層產品以外。

這筆交易爲詹姆斯·哈迪(James Hardie)提供了在全球最大的住宅建築市場之一實現利潤增長的新途徑。近年來,由於通貨膨脹和供應鏈短缺導致成本上升,該市場的發展速度有所放緩。

AZEK股東將以每股26.45美元的現金和1.034股James Hardie股票的價格收購每股AZEK股票,每股總價值達到56.88美元,較上週五AZEK的收盤價溢價37.4%。

哈迪和AZEK在一份聯合聲明中表示,AZEK董事會已建議接受收購要約。AZEK生產複合地板、涼棚架和其他戶外生活用品。

詹姆斯·哈迪(James Hardie)在澳大利亞上市的股票週一下跌了14%,而S&P/ASX200 <.AXJO>指數則大致持平,因爲此次收購要約的市盈率高於該行業其他一些交易。

預計詹姆斯·哈迪(James Hardie)和AZEK的股東將分別持有合併後公司約74%和26%的股份。

該交易是過去一年美國建築產品行業的第三筆重大交易,包括上週Beacon Roofing Supply BECN.O同意 (link) 以110億美元被QXO QXO.N收購。

“美國建築產品行業正在發生變化。您已經看到了整合,我們相信這種情況只會繼續下去。通過與AZEK合併,我們建立了一家更強大的公司,能夠應對不斷變化的環境,”詹姆斯·哈迪(James Hardie)首席執行官亞倫·埃特(Aaron Erter)告訴路透社。

經濟學家表示,美國總統特朗普下令徵收關稅,再加上其移民政策收緊導致勞動力短缺,預計將推高成本,同時抑制需求。

與此同時,政府數據顯示,新屋銷售低迷 (link),導致1月份庫存達到2007年以來的最高水平,新開工需求降溫。

在此背景下,AZEK的股價較12月11日創下的54.76美元收盤紀錄高位下跌了23%。收購股權價值比峯值高出4%。

詹姆斯·哈迪表示,87.5億美元的價格包括AZEK價值3.86億美元的淨債務。

該公司表示,預計交易完成後至少可獲得3.5億美元的額外收益。該公司還表示,預計交易中可節省1.25億美元的成本。

該公司在一份聲明中表示,合併後的公司股票將在紐約證券交易所上市,其澳大利亞存託權益$(CDI.NZ)$ 將繼續保留。

詹姆斯·哈迪(James Hardie)公司成立於澳大利亞,但如今總部設在愛爾蘭,管理團隊位於芝加哥。

該公司表示,計劃通過債務融資來支付交易中的現金部分。

詹姆斯·哈迪還計劃在交易完成後的12個月內回購價值 5億美元的股票,預計交易將在2025年下半年完成。

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