整理 | 美股研究社
在這個快速變化的時代，人工智能技術正以前所未有的速度發展，帶來了廣泛的機會。《AI日報》致力於挖掘和分析最新的AI概念股公司和市場趨勢，為您提供深度的行業洞察和價值分析。
AI快報
1.OpenAI和Meta正在與印度信實工業公司（Reliance Industries）洽談建立AI合作伙伴關係，以擴大其在印度的人工智能產品。
2.高盛分析師對超微電腦(SMCI.O)持謹慎態度，並於周一下調其股票評級至「賣出」，警告該公司可能會在人工智能（AI）服務器市場中逐漸失去領先優勢。
由Michael Ng領導的分析師團隊指出，儘管超微電腦(SMCI.O)今年股價大漲，但未來可能會面臨下跌風險，主要原因包括競爭加劇、其本就偏低的毛利率承壓，以及AI服務器產品的差異化減少。
「來自OEM（原始設備製造商）和ODM（原始設計製造商）供應商的競爭加劇，這可能導致產品差異化減少，並加大價格壓力。」Ng在給客戶的報告中寫道。
高盛目前對超微電腦的12個月目標價為32美元，較此前的40美元有所下調。新目標價較當前水平低約24%。
3.英國倫敦AI初創公司Fyxer從風投資本公司20VC孖展1000萬美元。Salesforce Inc.的CEO Marc Benioff和億萬富翁兼前日本軟銀集團首席運營官Marcelo Claure也有參投。
4.據TrendForce報道，此前蘋果已決定跟隨AMD，成為台積電SoIC封裝的又一個客戶，預計2025年下半年開始啓用新技術，集成到M5系列芯片上。英偉達也決定採用SoIC封裝，用於下一代Rubin架構GPU。
5.美光宣佈其用於英偉達GB300 Grace Blackwell Ultra的SOCAMM內存模組，以及針對英偉達HGX B300 NVL16及GB300 NVL72平台打造的HBM3E 12H 36GB已量產出貨。
6.周一（3月24日），美國科技股七巨頭（Magnificent 7）指數漲約2.6%，「特朗普關稅輸家」指數升逾3.7%。特斯拉收升逾11.9%，創2024年11月6日（美國大選投票日的第二天）以來最佳單日表現，3月24日稍早消息，美國聯邦調查局（FBI）針對特斯拉麪臨的威脅成立工作組；Meta Platforms漲3.72%，亞馬遜漲3.59%，英偉達漲3.15%，谷歌A漲2.19%，蘋果漲1.13%，微軟漲0.47%表現最差。此外，AMD收漲6.98%，禮來製藥漲3.26%，台積電ADR漲2.51%，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋B類股漲0.75%。
機構看AI
1.中金公司：AI Agent或將通過接管手機的方式重塑互聯網生態。中金公司研報稱，在ChatGPT引領本輪AI的產品開端後，關於下一代AI的產品形態也引起了廣泛關注。近期創業公司Monica推出通用型AI Agent Manus，引發了對AI Agent這一AI的L3階段產品的討論，Manus在多代理模式和可靠性問題上有所創新。中金公司認為，AI Agent這類產品形態的創新與底層的模型演進同樣重要，並展現出了強大的商業化變現和落地潛力。展望未來，AI Agent或將通過接管手機的方式，重塑互聯網生態。
七巨頭日報
【1 月份蘋果 iPhone 對華出貨量下降，傑富瑞預計 2025 年第一季度出貨量將持續下降】
傑富瑞的數據顯示，1 月份在華智能手機出貨量按年下降 17%，其中蘋果 ( NASDAQ：AAPL ) iPhone 出貨量按年下降 21%，本土品牌出貨量下降 13%。
傑富瑞分析師 Edison Lee 等人在一份投資者報告中表示：「我們的行業調查顯示，農曆新年後，iPhone 的銷量一直呈兩位數下降，而 Android+HW 的銷量則呈高個位數下降。這表明，儘管 iPhone 16e 受到政府補貼計劃的覆蓋，但其推出未能支撐在華 iPhone 的整體銷量。」
該金融公司還估計，2 月份在華智能手機銷量繼續下滑，而 3 月份迄今為止銷量持平。唯一銷量增長的智能手機是華為和小米。
李說道：「我們認為華為的強勁表現主要得益於大幅折扣，而小米的折扣有限，因此其份額增長更為可觀。」
「對於 iPhone，除了 PDD 平台以外，其他平台的折扣都很有限， 」他補充道。「在 PDD，16P/PM 的折扣一直在逐漸增加，上周 16/16+ 的折扣也有所增加，這可能是由於銷售疲軟。然而，其他平台的折扣基本保持不變。
這可能是 iPhone 在華持續疲軟的原因。我們仍然看跌包括蘋果在內的整體智能手機需求。」
【如果軟件支出放緩，微軟和 Salesforce 似乎最具「彈性」】
Evercore ISI 表示，如果軟件支出因市場狀況而放緩，微軟 ( NASDAQ: MSFT ) 和 Salesforce ( NYSE: CRM ) 仍是企業供應商中最具彈性的公司。
Evercore 分析師（以 Kirk Materne 為首）在一份投資者報告中表示：「就供應商而言，鑑於其 AI 產品和廣度，微軟和 CRM 在最具彈性（以‘淨’為基礎）方面名列前茅，而 IBM（紐約證券交易所代碼：IBM）、甲骨文（紐約證券交易所代碼：ORCL）和 Workday（納斯達克股票代碼：WDAY）被認為最有可能受到軟件支出放緩的影響（同樣，以‘淨’為基礎），」Evercore 對企業軟件宏觀需求環境的調查中，受訪者感受不一，40% 的人認為與三個月前相比「略有好轉」，40% 的人認為「略有惡化」，而剩餘 20% 的人則認為「差不多」。
調查顯示，在受當前宏觀環境影響最大的行業中，聯邦、州和地方政府「風險最大」，而醫療保健和科技行業「受到積極影響」。零售、金融和旅遊相關行業介於兩者之間。
Salesforce 和 Microsoft 是各行業使用最多的軟件，分別與 95% 和 90% 的受訪者合作。80% 的受訪者與 ServiceNow ( NYSE: NOW ) 和/或 Workday 合作。
馬特恩指出：「毫不奇怪，許多負面因素都集中在聯儲局身上，而醫療保健和科技等行業表現更好。如果宏觀經濟繼續惡化，預計人工智能和網絡將保持更強的韌性，從類別角度來看，後台辦公軟件面臨的風險最大。」