金吾財訊 | 藥明合聯(02268)早盤股價走勢強勁，截至發稿，報41.75港元，漲4.38%，成交額5605.49萬港元。近日，公司公布業績，2024年錄得公司擁有人應占純利約10.7億元(人民幣，下同)，按年增長277.2%。經調整純利11.74億元，按年增長184.8%。基本每股盈利0.89元。期內收益40.52億，按年增加90.8%；毛利12.4億元，上升121.6%。交銀國際研報指，公司2024年關鍵業務指標表現強勁，2025年繼續指引高增速。2025年指引顯示：1）收入增長35%；2）利潤率相比2024年穩定，若新產能利用率較好，有提升空間。該行上調2025-26E經調整淨利潤預測7-10%、上調DCF目標價至51港元。維持買入評級。另外，野村表示，藥明合聯財報反映集團去年下半年的收入及淨利潤大幅上升，按年分別增111%和447%。認為藥明合聯的財報相當樂觀，重申對其「買入」評級，目標價由42.5港元上調至49.76港元。該行又調升集團2025財年的收入及盈利預測11.9%和34.7%。