來源：每財網

　　天津銀行盈利增速一路下滑。

　　文/每日財報   張恆     

　　近日，天津銀行打響了城商行2024年報“第一槍”，作爲第一家率先披露業績的銀行，卻未能開一個好頭。

　　縱覽整份“考卷”，資產規模方面，天津銀行去年總資產增速超兩位數增長，距離萬億規模還有一段距離。截至2024年末，天津銀行總資產規模達9259.94億元，較2023年末增長10.1%。

　　核心經營業績指標上，去年全年該行營業收入167.09億元，僅同比增長1.5%；歸母淨利潤38.02億元，僅增長了1.1%。

　　可以發現，天津銀行創收能力在經歷過2022年重創後（當年營收同比下滑近11%），目前依舊處在恢復期，比2021年營收還要少了9.85億元。而盈利能力則是持續羸弱，這一點可以從其歸母淨利增速持續下行得到印證，先是從2022年的11.54%降至2023年末的5.47%，再降至如今的1.1%。

　　事實上，近些年，天津銀行業績波動較大且在原地徘徊。與其他直轄市培養的城商行相比，天津銀行與這三家同級別的城商行差距越拉越遠，北京銀行和上海銀行總體量早已邁入“萬億俱樂部”，天津銀行目前還難以匹及。

　　雖然資產規模暫時要優於重慶銀行（截至2024年末總資產爲8566.42億元），但盈利能力卻遠不如後者。根據重慶銀行最新披露的2024年報數據，去年重慶銀行實現淨利潤55.21億元，同比增長5.59%，不僅比天津銀行高出超17個億的利潤，而且淨利增速也高出不少。

　　下半年營收淨利大縮水，

　　盈利能力待提升

　　《每日財報》對比天津銀行2024年中報和全年年報時發現，該行在去年上半年之時業績保持着不錯的增長勢頭，但到了下半年業績“拖了後腿”。

　　財報顯示，截至2024年6月末，天津銀行實現營收87.57億元，同比增長7.7%；實現歸母淨利潤19.66億元，同比暴漲135.8%。

　　由此計算得知，2024年下半年天津銀行取得的營收爲79.52億元，較2023年同期的83.24億元下降了4.47%；歸母淨利爲18.36億元，較上年同期的29.26億元大幅減少了37.25%。也就是說，去年下半年的六個月裏，該行營收淨利雙雙出現“縮水”，尤其是淨利潤暴跌，拖累了全年業績增長。

　　拆分營收結構來看：

　　首先是在以傳統信貸業務利差爲代表的淨利息收入上，去年天津銀行表現差強人意，僅錄得113.14億元的收益，相較於2023年114.2億規模微降了0.9%，同時所佔總營收的比重由69.4%降至67.71%。主要是受到淨息差持續收縮的影響，2024年末僅爲1.47%，同比下滑18bp，但仍高於監管公佈的城商行去年末1.38%淨息差平均水平。

　　銀行中收業務承壓的背景下，天津銀行卻表現得還不錯。全年實現手續費及佣金淨收入16.79億元，相較於2023年對應的15.7億元水平同比增長了6.9%，佔當期總營收的比重爲10.05%，同比小幅提升了0.51個百分點。

　　再來看投資收益方面，去年該行錄得投資收益總額爲26.01億元，同比下降11.1%，佔比總營收的15.57%，較上一年度同期的17.78%壓降了2.21個百分點，主要是由於天津銀行主動優化投資結構，壓降資產管理計劃、信託計劃等非標準化債權投資，相應投資收益減少所致。

　　不難發現，天津銀行去年取得的成績有喜有憂，而之所以最後該行營收能夠實現正增長，主要得益於交易淨損益、終止確認以攤餘成本計量的金融資產收益所提供的助力。

　　財報數據顯示，2024年天津銀行實現交易淨損益10.12億元，同比增長180.6%；實現終止確認以攤餘成本計量的金融資產收益2.46億元，同比暴漲700.6%。

　　值得注意的是，其他收入、利得或損失對天津銀行總營收的影響度很低，但在2024年卻出現了較大滑坡，該數值直接由去年盈利轉爲虧損，爲-1.45億元，較2023年同期的1.48億元大跌198%。主要原因在於天津銀行在2023年其他收入部分有一筆2.04億元政府補助，而到了2024年則降爲僅有的360.6萬元，成爲其他收入、利得或損失的主要下降推手。

　　最後來看利潤減項，其中，2024年天津銀行營業支出爲49.42億元，較上一年增長1.53億元，主要是職工薪酬費用增加1.57億元所致。薪酬的上升也造成該行去年成本收入比率（扣除稅金及附加），由上年的27.68%上升爲2024年的28.23%，上漲了0.55個百分點。

　　同期天津銀行計提了75.83億元減值損失，較上年同期減少1.87億元，同比降幅2.4%，主要是由於該行聚焦“強清收”和“精管理”，提速不良資產清收處置，導致資產減值損失同比減少。而與此形成反向對比的是該行去年的撥備覆蓋率並未減少，爲169.21%，相較於2023年年末的167.86%上升了1.35個百分點。

　　受營業支出、減值損失“一增一減”影響下，2024年天津銀行最終稅前利潤同比增長了7.2%至42.03億元。而由於稅前利潤增加，2024年該行所得稅費用大漲，爲3.74億元，較上年同期增加2.21億元，同比增幅144.1%，以致最後歸母淨利僅增長了1.1%。

　　因此，從上述分析來看，天津銀行在2024年雖取得了一定的經營成效，但有些財務指標與2023年對比，仍還有不少優化進步的空間。

　　資產規模連續兩年兩位增速，

　　個貸質量風險敞口暴露

　　正如我們開篇所提到的，去年天津銀行資產規模取得了兩位數增長，截至2024年末資產總額達9259.94億元，較上年末增長10.1%；負債總額8565.84億元，較上年末增長10.4%。其中，各項存、貸款餘額分別爲5009.57億元、4407.79億元，分別較上年末增長11.2%、11.3%。各項貸款餘額排名天津市地方法人金融機構第一；單位存款總量排名天津市第一。

　　拉長週期來看，2019年-2023年，天津銀行資產增速逐年增長，期間增幅分別爲1.53%、2.74%、4.67%、5.72%及10.5%。

　　也就是說，2023年和2024年是該行近些年來資產規模增長最快的時期，連續兩年增速直接突破了兩位數。這在整個銀行資產增長壓力越來越逼仄的環境下，天津銀行資產規模增速還能保持兩位數增長，可謂尤爲不易。

　　不過，在資產質量方面，去年天津銀行改善並不明顯，截至2024年末，其不良貸款率爲1.68%，較上年末增加了0.01個百分點；不良貸款餘額爲76.1億元，較上年末增加了7.9億元。

　　橫向對比來看，天津銀行近三年資產質量好轉的跡象越來越明顯，不良率持續得到很好的壓降。歷年財報數據顯示，2021年末之時，其不良率還高達2.41%，隨後在2022年下降至1.81%，而2023年則又降至1.67%，但到了2024年則並沒有進一步優化，反而還有所小幅度上升。

　　根據國家金融監管總局發佈的數據顯示，截至2024年四季度末，全國城商行的不良貸款率爲1.76%。可見，雖然去年天津銀行不良貸款率無多大改善，但與行業均值水平來做對比，則還是具有一定競爭優勢，低於同業平均水平0.08個百分點。

　　拆分貸款結構來看，去年天津銀行不良率之所以壓降幅度不大，是與個人貸款質量風險加劇有關。

　　數據顯示，2024年天津銀行公司貸款不良餘額達48.51億元，較上年末增加了7.54億元，佔總不良貸款餘額的比重由60.1%增長至63.7%，但即便如此，該業務的不良貸款率卻有明顯的壓降，爲1.45%，較年初壓降了0.04個百分點，反應出天津銀行在對公貸款上風險把控較強。

　　與之相反的是，去年該行個人貸款不良餘額和不良率卻是雙增，分別達27.59億元、2.84%，較年初分別增長了0.4億元、0.38個百分點。其中，個人經營類貸款和住房按揭貸款不良貸款率全都上升，僅有個人消費貸款是下降的，分別爲1.83%、4.88%、1.55%，同比變動情況分別爲-0.48pct、+1.22pct、+0.62pct。

　　除了顯性的不良貸款問題，天津銀行的潛在風險也在增長。截至2024年末，其關注貸款餘額爲151.65億元，相較於上年同期的123.08億元大幅增長了23.2%，同時關注貸款率由同期的3.02%上漲了0.32個百分點至3.34%，意味着天津銀行的資產質量下行風險猶存。

　　總體來說，天津銀行所交2024年“考卷”，看似不少規模性指標實現了較爲顯著性增長，背後實則凸顯了兩大挑戰：業績增長較爲乏力，資產質量所面臨的真實風險隱患也有所加劇，這對天津銀行來說挑戰不可謂不大。

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責任編輯：張文