近日，包括嘉銀科技（JFIN.O）、小贏科技（XYF.N）、信也科技（FINV.N）、樂信（LX.O）、奇富科技（03660.HK）在內的多家以“助貸”爲主要業務模式的上市金融科技企業，發佈了截至2024年12月31日的四季度及全年未經審計的財務報告。根據財報數據，行業2024年普遍呈現營收與淨利潤雙增長的成績。

　　在採訪中，多家企業相關負責人告訴《中國經營報》記者，2024年，貸款促成量的增加、輕資產模式的轉型，以及AI技術的進一步深入應用，以及海外業務的增長都對業績有所助推。

　　記者注意到，多家企業在印尼、菲律賓等地的業務規模在2024年得到了較大增長。不過，亦有業內人士指出，金融科技業務受當地國家的數據和金融監管環境的影響非常大，金融科技企業需要額外關注監管的合規風險。

　　資產質量回升

　　2024年，行業普遍取得了收入與利潤的雙增長。小贏科技、信也科技、樂信、奇富科技、嘉銀科技2024年營收分別爲58.72億元（同比增長21.95%）、130.66億元（同比增長4.13%）、142.04億元（同比增長8.78%）、171.66億元（同比增長5.38%）、58.01億元（同比增長6.1%）；分別實現淨利潤15.40億元（同比增長29.75%）、23.83億元（同比增長0.18%）、11億元（同比增長24%）、62.48億元（同比增長46.37%）、10.57億元（同比減少18.57%）。

　　對於業績表現，幾家企業普遍都歸功於消費信心逐步提升，以及審慎的風控策略。資產質量方面環比均有所好轉，截至2024年12月31日，嘉銀科技、小贏科技、信也科技、樂信、奇富科技的90天以上拖欠率（或90—180天逾期率）分別爲1.16%、2.48%、2.13%、3.6%、2.09%；分別環比下降0.16%、0.74%、0.52%、0.1%、0.66%。

　　業績回暖的背後，無須承擔信貸風險的輕資本轉型是助推因素之一。2024年，奇富科技輕資產在貸餘額佔比 58%，也是因爲重資本貸款撮合業務規模的減小，奇富科技運營支出中的應收金融資產撥備、或有負債撥備等均大幅減少。

　　2024年，樂信科技賦能服務（即輕資產業務）實現18.81億元的收入，同比增長14.7%。增長的主要原因是通過ICP（智能信貸平臺）進行的貸款促成量增加。據瞭解，樂信通過大數據和雲計算技術來匹配借款人和金融機構。對於通過ICP提供的貸款，樂信不承擔本金風險。

　　此外，亦有多家企業談到了AI技術的深度應用，在營銷成本降低的同時，提升了風控準確率。比如奇富科技的營銷助手智能體運用多模態識別技術實時解析客戶需求，服務規模增長136%。同時，74%的圖片素材及27%的視頻素材由AIGC生成，相比人工生成的素材，客戶觸達效率提升約25.1%，單位授信成本優化約10%。

　　信也科技相關負責人告訴記者，2024年，信也科技加碼AI研發投入，投放獲客方面，公司AI技術使廣告素材生產成本降低60%；風控方面，信也科技基於視覺大模型對欺詐用戶的識別準確率達99%。

　　值得一提的是，近期《國家金融監督管理總局關於發展消費金融助力提振消費的通知》（以下簡稱《通知》）下發，其中提出個人消費貸款自主支付的金額上限可階段性從 30萬元提高至50萬元，個人互聯網消費貸款金額上限可階段性從 20萬元提高至 30 萬元。

　　對此，奇富科技在業績交流會上表示，《通知》對行業是一個積極信號，表明監管正意圖通過支持消費信貸行業來刺激消費。奇富科技預計，這意味着未來監管環境將保持相對穩定，同時也將爲公司創新和服務客戶提供更多空間。

　　不過，也有金融科技人士向記者指出，當前金融科技客羣的客單價在千元（個人消費）至幾萬元（小微貸）的範圍內，距離《通知》中所指的貸款上限額度有一定距離。因此，雖然《通知》能爲金融科技企業帶來一定利好，但實際在業務中起到的效果還有待觀察。

　　海外現金貸存合規風險

　　值得注意的是，近年來金融科技企業紛紛大力出海，其效果在2024年的業績數據中得以體現。

　　截至2024年年底，信也科技國際業務累計用戶達到700萬，年度交易額突破100億元，同比增長27.8%。四季度，國際業務營收在集團營收中的佔比已達到21.4%。資產質量數據則顯示，國際市場的日均違約率降至4.7%，貸款回收率爲89%，預計2025年一季度違約率將進一步降至2.4%。信也科技相關負責人還告訴記者，2024年，公司還在多國獲取重要金融牌照，並在印尼、菲律賓等海外市場繼續擴充金融機構合作伙伴圈。

　　樂信則是在2023年初步拓展了海外業務，彼時公司通過業績交流會透露，出海是公司未來的戰略方向之一，但尚處於發展早期故規模不大。關於2024年的海外業務進展，樂信相關負責人告訴記者，公司的海外業務穩步推進，目前在墨西哥、印尼等國家取得不錯進展，資產盈利性改善的同時，經營的延續性和穩定性也有所增強。

　　嘉銀科技方面表示，公司2024年四季度印尼地區的放款規模同比增長74%，註冊用戶數同比增長131%。據瞭解，嘉銀科技在印尼當地與一家有影響力的金融機構達成合作，另有5家潛在合作對象正在洽談中。在墨西哥市場，公司則積極配合當地的監管政策，在風險指標顯著優化的同時，盈利能力得以改善。

　　在採訪中，有業內人士告訴記者，相較於競爭白熱化的國內市場，海外市場的確有一定的發展空間，但是，現金貸產品受當地國家的數據和金融監管環境的影響非常大，金融科技企業需要額外關注監管的合規風險。記者也多方瞭解到，部分金融科技企業雖然佈局海外業務已經有一段時間，但基於在當地的監管資源、市場資源等尚未完備，業務仍未有實質性進展。

（文章來源：中國經營網）