特朗普關稅“核爆”東南亞?蘋果遭精準痛擊,果鏈大殺跌!

格隆匯
04-03

歷史性的一刻,終究還是來了。

特朗普祭出關稅“大殺器”,全球市場抖三抖。

貿易逆差越大,加徵關稅越高。川普自創的“對等關稅”理論說,令經濟學家們直呼“魔幻”。

在關稅“亂拳”之下,全球貿易工廠則將首當其衝。

今天港A市場中,最爲慘烈的莫過於消費電子蘋果概念

截至發稿,港股高偉電子跌超17%,瑞聲科技跌超12%,比亞迪電子丘鈦科技跌超8%;A股歌爾股份立訊精密、共達電聲跌停。

特朗普關稅有多魔幻?

除了向全球公佈超所有人預期的關稅之外,特朗普還做到了對地球上各地域“有差別”和“無差別”攻擊。

從舉出來的牌子看,就連無人島,他也沒放過。

其中,靠近南極的澳大利亞無人島屬地赫德島和麥克唐納島,特朗普列入加徵10%關稅的名單之中。

要知道,這個島上只有海豹、企鵝……

起步10%、最高49%,特朗普誓要向全世界徵收“對等關稅”。

在全面開徵關稅中:中國34%,歐盟20%,馬來西亞24%,韓國25%,日本24%,印度26%,印尼32%,泰國36%,越南46%,柬埔寨49%......

今天市場都在熱議,特朗普關稅到底是這麼算出來的?

按特朗普的說法全世界一直都在佔美國便宜,他很“仁慈”地只報復一半。計算了關稅稅率+非關稅壁壘+其他形式的綜合稅率。

市場則推測特朗普計算公式很“簡單粗暴”:貿易逆差/對美出口總額再除以2。

舉個例子,美國對印尼有179億美元的貿易逆差,印尼對美國的出口是280億美元,179/280=64%。

無獨有偶剛剛好,美國對印尼徵收32%的對等關稅。

面對特朗普“毫不講理”的關稅,眼下多國已經準備連環反擊 。

東南亞成“重災區”,蘋果遭精準痛擊

整體來看,美國“對等關稅”對東亞、東南亞地區下手最狠。

據美國國際貿易委員會的數據,亞洲有19個經濟體對美國存在貿易順差,其中對美貿易順差在100億美元以上的經濟體包括東北亞的中日韓三國,以及東南亞的越南、泰國、馬來西亞、印度尼西亞和柬埔寨等

東盟合計對美貿易順差達2280億美元,僅次於中國和歐盟。

衆所周知,東亞和東南亞是全球製造業的重要基地。

特朗普向世界經濟投下"關稅核彈",美國自己率先進入了“國家緊急狀態”,然後集體破防的還有美國科技巨頭們。

其中,精準痛擊的就包括了蘋果,其苦心經營多年的“全球核心供應鏈”一夜坍塌。

蘋果的“世界工廠”主要分佈在中國、東南亞(越南、泰國、馬來西亞、菲律賓等)、印度,美國、日本、歐洲也有少量組裝工廠。

這和特朗普關稅牌子上的所有高關稅地區,基本“完美適配”上了。

來源:Kimi據公開資料製圖

而這些地區的消費電子產品製造,幾乎涵蓋了所有蘋果iPhone、AirPods和Apple Watch等產品的組裝和製造。

其中,中國、越南、印度等都是其最重要的生產基地之一。

國內具有代表性的企業,包括歌爾科技、藍思科技等都是其重要的供應鏈;另外,立訊精密、歌爾科技等也均在越南等地設有工廠

這也就是爲什麼今天港A股蘋果概念、消費電子概念大潰敗的原因。

爲此,韋德布什全球技術研究主管Dan Ives認爲,特朗普大規模關稅措施對市場的影響比預期的要糟糕。

由於關稅的影響,科技股將面臨“重大”壓力,投資者對需求破壞、供應鏈感到焦慮。

對於英偉達和其他與供應鏈有重大關係的芯片企業來說,擔心的將是定價和利潤率受到影響,以及這對未來全球供應鏈意味着什麼。

同時,蘋果也值得關注,因爲該公司大部分的iPhone生產都是在外國進行的。

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