花旗報告指，中軟(00354.HK) 管理層預計今年收入和淨利潤將實現按年增長，又把去年利潤率收縮歸因於更激進的定價策略和競爭壓力。管理層預計毛利率將穩定並實現改善，受惠於新項目更高的內部盈利要求及內部採用AI降成本，其AI業務專注於平臺服務與產品類型。
報告亦引述管理層指，微軟停止爲華爲授權視窗操作系統，將成爲推動鴻蒙OS遷移項目的有利因素，公司在該領域保持較高的市場份額。管理層認爲傳統技術服務已見底，未來將有所改善。
該行下調對中軟今年淨利潤預測下調6%，目標價由5.1元上調至5.5元，目標市盈率17.2倍，爲十年平均值高1個標準差，反映新興與AI業務比例增加及AI機遇，投資評級“中性”。(fc/j)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2025-03-31 16:25。)
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