波音擬出售傑普森導航部門,估值超80億美元引私募股權巨頭競逐

新浪財經
04-03

波音 公司旗下捷普遜導航部門的出售吸引了衆多競購者,包括多傢俬募股權公司和至少一家航空航天供應商。該部門的估值可能超過90億美元。

路透社援引六位匿名消息人士稱,波音預計將在未來幾周內邀請競標者提交收購要約。參與競購的私募股權公司包括Vista Equity與Warburg Pincus、Advent International與Permira、以及TPG與Francisco Partners。此外,飛機零部件製造商TransDigm以及專注於科技領域的私募股權公司Thoma Bravo和Silver Lake也在單獨競標。

消息人士補充說, 霍尼韋爾凱雷也曾表示有興趣收購傑普森,但目前尚不清楚這兩家公司是否計劃提交最終報價。值得注意的是,霍尼韋爾本身也有導航產品。

如果傑普森的出售談判成功,這將成爲近年來規模最大的資產剝離交易之一。2023年,Ball將其航空航天資產以約56億美元的價格出售給了英國的BAE Systems。三位消息人士稱,最終報價預計將傑普森的估值定在80億至90億美元之間。波音最初預計,去年年底啓動拍賣時,該部門的售價將超過60億美元,但潛在買家的強勁需求推高了價格。

一位消息人士稱,波音預計將在最終競標前進一步縮小潛在買家名單。

波音、TransDigm、Vista、Warburg Pincus、Advent、Permira、TPG、Francisco Partners、Thoma Bravo、Silver Lake和霍尼韋爾均拒絕置評。凱雷未回應置評請求。

出售傑普森是波音首席執行官凱利·奧特伯格精簡公司業務、通過出售非核心業務來減少債務的計劃的一部分。今年2月,英國航空公司表示將收購波音在倫敦附近蓋特威克機場的維護業務。

波音還在嘗試剝離其 無人機 業務Insitu。

傑普森提供導航產品和 軟件 ,被視爲一項備受追捧的資產,可以提振航空航天承包商和私募股權公司,後者通常喜歡購買能夠產生穩定現金流的業務。

TransDigm市值約爲770億美元,近年來達成多項附加交易。這家總部位於俄亥俄州克利夫蘭的公司於2022年以3.6億美元收購了DART Aerospace;2023年以7.25億美元收購了Calspan,並以14億美元收購了CPI的 電子設備 業務;2024年以6.55億美元收購了Raptor Scientific。如果TransDigm成功收購傑普森,這將是該公司規模最大的一筆收購,並使其能夠獲得補充其零部件業務的新產品。

波音於2000年以15億美元的價格收購了總部位於科羅拉多州恩格爾伍德的傑普森。該公司創始人埃爾雷·博格·傑普森於20世紀30年代中期開始爲波音旗下的航空公司飛行時,開始銷售世界上第一張飛行導航圖。

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