「去銀行存錢卻被推薦5年期保險」「理財經理承諾收益4.5%到期僅2.3%」——近期，小紅書、微博等平台湧現大量關於銀行代銷保險的「踩雷」帖，相關話題閱讀量超500萬次，讓不少消費者擔心「存款變保險」。

　　一直以來，銀行都是代理保險業務的重要渠道，而隨着「報行合一」政策的深入實施，2024年銀行代銷保險收入普遍下滑，但險企降本增效成果顯著。

　　近年，為應對低利率環境下銀行業淨息差收窄的壓力，中間業務收入被視為銀行業績的「第二增長曲線」。然而，從A股市場已經披露2024年年度報告的多家國有大行和股份制銀行來看，中間業務收入普遍承壓，代銷保險收入按年普遍下降。例如，平安銀行代理個人保險收入8.43億元，按年下降超七成；招商銀行代理保險收入64.25億元，按年下降超五成；郵儲銀行、交通銀行、建設銀行、農業銀行等國有大行的代理業務收入按年下降均超過兩成。

　　與之形成鮮明對比的是，上市險企銀保渠道新業務價值卻迎來爆發式增長，平安人壽、人保壽險、新華保險等3家頭部險企增速均超60%。其中，新華保險增速高達516%。

　　普華永道中國金融業管理諮詢合夥人周瑾對時代財經表示，隨着銀保渠道「報行合一」的推行，渠道費用已經大幅下降，平均降幅在30%左右。因此，從成本的角度考慮，銀保渠道的吸引力在上升。

　　銀行代銷保險「量增價減」，收入增長普遍受阻

　　2024年，多家銀行的代銷保險業務收入增長遭遇瓶頸。儘管代銷規模普遍上升，但受監管政策、費率下調等因素影響，相關收入卻出現顯著下滑。

　　「現在賣保險就像走平衡木，既要完成銷售指標，又得守住合規底線。」某股份制銀行廣州某支行理財經理王慧慧（化名）對時代財經坦言。她所在的網點2024年保險銷售額按年增長近30%，但個人績效提成卻縮水近半。

　　這種「量增價減」的倒掛現象在2024年銀行業已成普遍現象。以招商銀行為例，2024年其代理保險保費達1172.25億元，按年增長21.07%，但代理保險收入僅64.25億元，按年降幅達52.71%。招商銀行在2024年年報中表示，主要是受銀保渠道降費影響。

　　類似的情況也出現在其他銀行。2024年，興業銀行保險代理銷售量增長14.56%的同時，手續費及佣金淨收入下降13.18%；即便是代銷大戶交通銀行，在2024年代銷個人保險產品餘額3263.31億元，按年增長11.98%，代理類業務收入卻按年下降33.6%。

　　郵儲銀行研究員婁飛鵬向時代財經表示，「量增價減」現象的一個重要成因是銀行積極響應國家政策，對相關費用進行降價或減免。同時，隨着經濟發展水平的提升，經濟主體對銀行金融服務的需求也在不斷增加。然而，在金融數字化轉型的背景下，許多金融服務呈現出「質優價廉」的特點，這將對未來銀行的中間業務收入產生一定影響。

　　此外，同樣受銀保渠道降費等因素影響，還有多家股份制銀行以及國有大行2024年代理業務收入出現不同程度下降。

　　數據顯示，2024年多家股份制銀行代理業務手續費收入普遍出現兩位數下滑。中信銀行、平安銀行、民生銀行該項收入分別下降14.93%、29.4%和、29.57%。其中，平安銀行代理個人保險收入8.43億元，按年降幅達71.8%。民生銀行執行董事、副行長張俊潼在近日召開的2024年度業績發布會上回應稱，這種暫時性的費率調整是個短期因素。只要業務在增長，業務量在增長，就對未來的發展充滿信心。

　　國有大行同樣未能避開行業「寒流」。工商銀行2024年代理銷售個人保險規模按年下降19.2%至787億元。不僅是規模下滑，相關業務收入也在縮減。「受落實保險‘報行合一’政策、公募基金費率改革等因素影響，業務收入有所減少。」工商銀行在2024年年報中表示。

　　其他國有大行的代理業務收入也普遍下跌，但降幅分化明顯。郵儲銀行代理業務手續費收入以55.75%的跌幅居首，建設銀行、農業銀行分別以23.72%、20.6%的跌幅緊隨其後，中國銀行則以2.24%的輕微降幅表現相對穩健。

　　4月2日，郵儲銀行召開2024年度業績發布會。談及零售業務，副行長徐學明指出，代理保險是郵儲銀行傳統的優勢業務，但這兩年受「報行合一」政策影響還是比較大的。他表示，對此，郵儲銀行積極調整業務發展的策略。從去年下半年以來，郵儲銀行代理保險的降幅持續收窄。

　　時代財經近日走訪多家銀行發現，理財專區已難覓「保本高收益」宣傳。王慧慧表示，嚴格執行「雙錄」規定後，銷售誤導投訴量下降。但不少消費者仍心有餘悸：「現在聽到‘預期收益’就緊張，寧可選擇定期存款。」

　　險企銀保渠道新業務價值爆發，新華保險增速超5倍

　　儘管銀行代理業務收入縮水，上市險企卻通過「報行合一」實現降本增效，推動銀保渠道價值躍升。

　　2024年年報顯示，平安人壽銀保渠道新業務價值按年增長62.7%，銀保渠道壽險及健康險業務規模保費達217.94億元，按年增長10.6%；太保壽險銀保渠道實現規模保費409.02億元，按年增長7.4%，其中新保期繳規模保費108.71億元，按年增長20.5%，銀保渠道新業務價值貢獻顯著提升；人保壽險銀保渠道新業務價值按年增長133.87%，達到23.41億元。

　　新華保險2024年銀保渠道保費收入516.74億元，按年增長8.1%，其中長期險首年期交保費138.73億元創歷史新高，按年增長11.5%。新華保險副總裁王練文在該公司2024年度業績發布會上表示，2024年，公司銀保新業務價值達到25億元，實現增速高達516%，在新業務價值貢獻中佔比達到40%，較2023年提升27個百分點。在公司新業務價值增量貢獻中，銀保業務超一半，達65%。

　　業內人士向時代財經表示，監管層推動的「報行合一」改革，本質是破除銀保渠道費用虛高現象。「以前保險公司要給銀行支付的手續費裏，暗含大量銷售激勵費用，現在要求費用‘報多少、行多少’，直接壓降了渠道成本。」

　　除了「報行合一」以外，監管政策的鬆綁也推高了銀保渠道的價值。2024年5月，國家金融監督管理總局再次發布《關於商業銀行代理保險業務有關事項的通知》指出，取消銀行網點與保險公司合作的數量限制。至此，銀保渠道執行十多年的銀保銷售「一對三」模式正式廢除。

　　周瑾認為，報行合一和「一對三」銀保合作限制的放開，對銀行和保險公司而言，均擁有着更多的選擇，也是一個行業格局重塑的機會。對於保險公司而言，佣金的競爭不再是主要手段，要靠產品的設計、服務的質量，品牌的口碑等因素贏得競爭，同時也會更多考慮銀行的客羣和品牌與自己的匹配度；而對於銀行而言，在選擇合作保險公司時，除了短期佣金收入的考慮因素，對於客戶長期需求的滿足以及客戶黏性的提升會變得更為重要。因此，品牌聲譽好，客戶滿意度高，產品和服務更加貼合客戶需求的保險公司，有望將在這一輪的格局重塑中贏得先機。

（文章來源：時代財經）